旭辉晨报（20211202）

1、 A股市场综述：

(1) 昨天A股三大指数收盘涨跌不一，具体来看，上证指数报3576.89点，涨0.36%，成交额4675亿元；深证成指报14794.25点，跌0.01%，成交额6789.71亿元；创业板指报3473.37点，跌0.64%，成交额2975.02亿元。两市合计成交1.15万亿元，相较上一交易日有所缩量。

(2) 主力资金净流出190.17亿元，连续7个交易日净流出。从行业板块来看，昨天有10个行业板块主力资金呈现净流入，其中，净流入靠前的行业是采掘、公用事业、化工；净流出靠前的行业是电气设备、医药生物、有色金属。

(3) 北向资金昨天成交1076.05亿元，净流入30.01亿元。其中，沪股通净流入30亿元，深股通净流入0.01亿元。

(4) 今天大盘预计低开，往下看3560-3546点附近的支撑；往上看3580-3600点附近的压力。

(注：以上北向资金和主力资金数据参考万得数据，行业板块为申万一级行业)

2、外盘行情：

(1) 美股：

道琼斯指数跌461.68点，跌幅1.34%，报34022.04点；

纳斯达克指数跌283.64点，跌幅1.83%，报15254.05点；

标普500指数跌53.96点，跌幅1.18%，报4513.04点。

(2) 欧股：

英国富时100指数报收于7168.68点，上涨109.23点，涨幅为1.55%；

法国CAC40指数报收于6881.87点，上涨160.71点，涨幅为2.39%；

德国DAX30指数报收于15472.67点，上涨372.54点，涨幅为2.47%。

(3) 黄金：

COMEX 2月黄金期货上涨7.8美元，收于每盎司1784.3美元，涨幅为0.44%。

(4) 原油：

WTI 1月原油期货收跌0.61美元，跌幅0.92%，报65.57美元/桶。

(5) 中概指数行情：

A50截止到目前上涨0.30%，美国市场交易的德银嘉实沪深300ETF下跌0.68%，德银嘉实中证500ETF下跌0.12%。

3、期指、期货等动态：

(1)上证50ETF期权隐含波动率：期权隐含波动率较上一个交易日小幅下降，当前数值为18.26，处于历史中部偏下位置，未出现恐慌情绪。

(2)上证50ETF期权认沽认购比率：当前PCR数值为0.87，连续7个交易日高于历史平均值0.80，当前得分为66.6，偏空。

(3)股指期货基差水平：沪深300股指期货12月合约正基差扩大至0.07%，得分为89.7，偏多；中证500股指期货12月合约负基差缩窄至0.08%，得分为91.3，偏多。

(4)股指期货期限结构：沪深300股指期货价格近月合约高于远月，价差趋势在底部震荡形成平台。中证500股指期货价格近月合约高于远月，价差趋势结束上行，拐头向下当中。

4、公司股票池:

(1) 领涨：伊之密、光力科技、金能科技、杭氧股份、兆易创新；

(2) 领跌：金辰股份、伟明环保、凤凰化学、英维克、合盛硅业；

(3) 主流净流入：美锦能源、中信证券、云天化、江特电机、同花顺；

(4) 主力净流出：中环股份、赣锋锂业、中远海控、沃森生物、格林美。

5、股票池公司公告/资讯：

(1) 大豪科技：12月1日在投资者互动平台表示，本次为重大资产重组事项，需要按照证监会、上交所等监管机构的相关规定组织大量资料及履行各项审议流程。目前由于中介机构原因项目处于中止阶段；

(2) 迈为股份：与REC集团签订了400MW HJT异质结电池整线设备订单，公司将供应PECVD、PVD、丝网印刷等HJT电池核心生产设备，用于REC位于新加坡的400MW HJT电池生产线，该产线将采用210mm半片技术，设计产能约为11200半片/小时；

(3) 华友钴业：12月1日晚间公告，近日，华越公司年产6万吨镍、7800吨钴金属量红土镍矿湿法冶炼项目部分产线已完成设备安装调试工作，并于近日投料试生产，成功产出第一批产品。经公司检测，产品的主要性能指标合格；

(4) 西藏药业：12月1日晚间公告，公司于2021年12月1日收到独立董事黄卫的辞职报告，黄卫因个人原因辞去公司第七届董事会独立董事、薪酬与考核委员会委员、审计委员会委员职务，黄卫辞职后不再担任公司任何职务。在公司股东大会选举产生新的独立董事就任前，黄卫将按照有关规定，继续履行职责；

(5) 利亚德：12月1日晚间发布公告称，截至2021年11月30日，公司通过股票回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购公司股份数量约为1120万股，占公司总股本的0.44%，最高成交价为7.23元/股，最低成交价为5.94元/股，支付的总金额约为7506万元，符合公司本次回购方案及相关法律法规的要求。

6、旭辉基本面标的（券商深度研报首次覆盖）：

(1) 扬杰科技（东北证券）

7、行业资讯

（1）中信证券：随着设备加速国产化和工艺逐步提升，国内华晟、金刚玻璃及明阳智能等新进入厂商纷纷入局异质结 GW 级别量产线，对于PERC时代的国内龙头电池厂商而言，通威股份、东方日升等纷纷开始GW级别异质结电池产线。截至目前，全球 HJT规划产能已经超过120GW，随着设备、关键材料的进一步降本和工艺提升，预计HJT量产节奏将进一步加快。已经有超 10GW 在建或招标，预计到明年上半年，异质结量产线投产进度将加速。

（2）咨询公司毕马威的一项新的调研显示，汽车行业高管预计：2030年，电动汽车将占中国和美国新车销量一半以上，而且可以在不接受政府补贴的情况下实现。他们认为，2030年中国、美国和日本的电动汽车销量将占比52%，而西欧、巴西和印度的占比较低。

（3）小鹏汽车交付量突破1.5万辆，再创历史新高，连续两个月蝉联造车新势力销量冠军；广汽埃安交付量达14,566辆，环比上涨20.7%，夺得亚军；仅凭一款车型打“天下”的理想汽车销量破1.3万辆，夺得季军。蔚来汽车销量再次破万辆，哪吒汽车销量首次破万辆，分别位居第四、第五。本期新列入的品牌极氪001交付2,012辆，创维汽车交付1,220辆，岚图交付1,139辆分列第八、九、十。

（4）11月30日上午，明阳智能5GW光伏异质结电池项目开工仪式在盐城经济开发分区正式启动。据了解，该项目于9月28日正式签约，项目投资50亿元，其中一期规划产能2.5GW，预计投产后平均转化效率在24.5%以上。除异质结电池项目外，明阳智能本次启动项目还包括新能源汽车、电子信息等其余7个项目，累计投资81.9亿元。

（5）11月30日晚间，飞荣达（300602）公告，公司与宁德时代（300750）签署《合作协议》，未来五年（2022年-2026年），宁德时代预计将向飞荣达采购36亿元压铸件、液冷板、连接件、复合材料等多类产品。

8、国际及国内消息面：

（1）当地时间12月1日，美国国家过敏症和传染病研究所所长福奇在白宫简报会上宣布，加州已经发现美国第一例感染奥密克戎毒株的新冠肺炎患者，患者11月22日从南非返回加州，并于11月29日检测呈阳性。（WIND资讯）

（2）美国11月ADP就业人数增加53.4万，高于市场预期，但低于10月份向下修正的57万人。美国劳工部将于周五公布11月份非农就业报告，市场预计新增55万个就业岗位，高于10月份的53.1万。

美国11月ISM制造业PMI从前一个月的60.8升至61.1，符合预期。其中，制造业生产指标升至七个月高位，新订单指标加速，就业指标也升至七个月高位。（WIND资讯）

（3）欧佩克+预计2022年1月石油过剩将增加至200万桶/日，2月为340万桶/日，3月为380万桶/日。欧佩克+代表透露，欧佩克目前没有在闭门会议上讨论产量政策的改变。欧佩克尚未就增产政策做出决定，等待周四的欧佩克+会议。据伊拉克国家通讯社，伊拉克石油部长预计欧佩克将同意在短期内延长目前的增产政策。（金十数据）

（4）经合组织发布最新一期全球经济展望报告认为，目前全球经济前景倾向于下行，通胀持续高企是主要风险。报告预计，2021年全球GDP增长为5.6%，2022年为4.5%，2023年为3.2%；预测2021年美国GDP增速为5.6%(9月预测为6%)，2022年为3.7%(9月预测为3.9%)。预计2021年欧元区GDP增长5.2%，2022年增长4.3%，2023年增长2.5%。（WIND资讯）

（5）富时罗素调整富时中国A50指数成份股，纳入亿纬锂能、海尔智家、片仔癀，剔除海螺水泥、美的集团、三一重工。调整将于12月17日星期五收盘后生效。（金十数据）

（6）中国11月财新制造业PMI为49.9，较10月下降0.7个百分点，继8月之后再次位于荣枯线以下，反映制造业修复进程放缓。财新智库高级经济学家王喆表示，11月制造业景气度基本维持平稳，经济下行压力增加和通胀压力缓解是突出特征。（WIND资讯）

9、基金行业信息

（1）数据显示，今年前11个月，北向资金净流入A股市场3431亿元，直追2019年全年3517亿元纪录。展望2022年，多家机构预测，外资、公募基金及险资等会继续加码布局A股市场，增量资金稳步流入的趋势不改。公募基金仍将是居民资产配置A股的重要渠道，有望为A股市场提供近万亿元增量资金。中信证券预计，公募基金2022年全年流入A股市场规模或达8500亿元。中金公司较为乐观，预计2022年股票型和混合型公募基金对A股增量资金贡献可能在0.9万亿元至1.2万亿元。与今年春节以来“短钱”驱动市场快速轮动不同，2022年以机构为主的“长钱”定价权将明显增强。中信证券预计，银行理财公司权益净流入3000亿元，险资净流入2000亿元。中金公司同样认为，2022年险资有望为市场带来约2000亿元增量规模，估计2022年社保及养老体系资金增量为500亿元至1000亿元。

同时，万亿元左右的日成交额可能成为A股成交常态。北向资金方面，机构普遍给出3000亿元至4000亿元水平的增量规模预期。中信证券预计，2022年北向资金将增配A股，净流入4000亿元左右，相比2021年3500亿元左右的水平小幅上升。

（2）截至12月1日，按照最新净值统计，国内股票策略私募产品（仅统计主观多头策略，下同）有约六成取得了正收益，占比超过一半。其中，截至目前的冠军产品，今年以来的收益率高达12.31倍。上海某金牛私募旗下两只产品今年以来大幅盈利331.82%、331.65%，仅能排到前十强产品榜单的第八、第九位。

冠军产品所属私募为上海一家管理资产规模5亿-10亿元的私募机构，创始人“曾为多年美股职业交易员，并在美股、港股、A股三地市场有超过10年以上投资经验”。该私募总经理负责人今天接受中国证券报·中证金牛座记者采访时透露，该产品今年主要采取了“高持仓集中度”的方式进行滚动操作，在较多时间内可能只“集中持有一到两只个股”，此外还适当采用了一定的融资杠杆。在选股方面，主要以“逆向精选”的方式，选择“表观业绩不错、大概率即将迎来股价催化剂、同时所属行业有较高景气度”的个股标的。其以公司今年重点买入的“某检测行业个股”举例称，今年2月份大市值白马股急跌之后，A股市场就变得“价值更加多元”，为精选个股、深挖细分行业龙头的这套“投资打法”奠定了基础。

（3）根据百济神州的公告，公司A股新股发行价已敲定，为192.6元人民币。该发行价也创出年内发行的新股第二高，仅次于创业板的义翘神州。百济神州公告显示，超额配售选择权行使前对应的公司市值约为2305亿元，超额配售选择权全额行使后公司发行后总市值约2338亿元。百济神州的美股股票长期是高瓴的第一大重仓股。根据最新公布的招股书，高瓴是公司的第三大股东，高瓴及其子公司合计持有百济神州约1.47亿股股份。

10、增减持公告

（1）昭衍新药（SH 603127）12月1日晚间发布公告称，截止本公告日，孙云霞、顾晓磊分别减持了209,960股、1,252,940股，共减持公司股份约146万股，减持股份占公司总股份为0.385%。，高大鹏、顾美芳未减持公司股份。减持计划尚未实施完毕。

（2）东方雨虹(002271.SZ)发布公告，截至2021年11月30日，公司累计通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购股份数量为188.35万股，占公司总股本的0.07%，最高成交价为41.20元/股，最低成交价为37.24元/股，成交总金额为7401.62万元(不含交易费用)。

（3）三花智控(002050.SZ)发布公告，截止2021年11月30日，公司通过股票回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购股份数量为829.38万股，占公司目前总股本的0.23%，最高成交价为27.31元/股，最低成交价为22.55元/股，成交总金额为2亿元(不含交易费用)。本次回购符合公司既定的回购方案。

（4）金禾实业(002597.SZ)发布公告，截至11月30日，公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价方式累计回购公司股份220.73万股，占公司目前总股本的0.39%，最高成交价为33.90元/股，最低成交价为28.19元/股，成交金额6781.58万元。

（5）博汇纸业(600966.SH)公布，截至2021年11月30日，公司以集中竞价交易方式已累计回购股份数量为1775.9万股，占公司总股本的比例为1.33%，最高成交价为19.62元/股，最低成交价为11.45元/股，已支付的总金额为人民币3.09亿元(不含佣金等交易费用)。

（6）普利特(002324.SZ)公布，截至2021年11月30日，公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价方式累计回购公司股份603.99万股，占公司目前总股本0.6%，最高成交价为13.40元/股，最低成交价为12.07元/股，支付的总金额为7508.05万元(不含交易费用)。

（7）久立特材(002318.SZ)公布，截止2021年11月30日，公司通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购股份1680.01万股，占公司总股本的比例为1.72%，最高成交价为13.99元/股，最低成交价为11.49元/股，成交总金额为2.2亿元(不含交易费用等)。

（8）阿尔特(300825.SZ)发布公告，持公司股份比例0.0151%的高级管理人员贾居卓女士，拟自公告披露之日起15个交易日后的6个月内以集中竞价方式减持公司股份不超过1.25万股(占公司总股本比例0.0038%)。