1、 A股市场综述：

(1) 上周五A股三大指数震荡下探，截止收盘，上证指数报3632.36点，跌1.16%，成交额4919.53亿元；深证成指报14867.55点，跌1.62%，成交额6674.85亿元；创业板指报3434.34点，跌1.61%，成交额2888.98亿元。两市合计成交1.16万亿元，与上一交易日基本持平。

(2) 两市主力资金净流出544.57亿元，连续7个交易日净流出。从行业板块来看，所有行业板块主力资金都呈现净流出，其中，净流出靠前的行业是电子、化工、电气设备。

(3) 上周五北向资金成交1350.81亿元，净流出65.61亿元，其中，沪股通净流出35.94亿元，深股通净流出29.67亿元。北向资金本周累计成交5786.85亿元，成交净流入114.66亿元。其中，沪股通合计净流入69.53亿元，深股通合计净流入45.13亿元。

(4) 今天大盘预计低开，往下看3610-3600点附近的支撑；往上看3650-3670点附近的压力。

       (注：以上北向资金和主力资金数据参考万得数据，行业板块为申万一级行业)

2、外盘行情：

(1) 美股：

道琼斯指数跌幅1.488%，报35365.44点，周跌1.68%；

标普500指数跌幅1.03%，报4620.64点，周跌1.94%；

纳斯达克指数跌幅0.07%，报15169.68点，周跌2.95%。

(2) 欧股：

德国DAX30指数跌0.67%，报15531.25点，周跌0.60%；

法国CAC40指数跌1.12%，报6926.63点，周跌0.93%；

英国富时100指数涨0.09%，报7267.22点，周跌0.34%。

(3) 黄金：

COMEX 2月黄金期货收涨0.4%，报1804.90美元/盎司，周涨1.13%。

(4) 原油：

WTI 1月原油期货下跌2.1%，报70.86美元/桶，周跌1.13%。

(5) 中概指数行情：

A50截止到目前下跌0.21%，美国市场交易的德银嘉实沪深300ETF下跌1.69%，德银嘉实中证500ETF下跌0.97%。

3、期指、期货等动态：

(1)上证50ETF期权隐含波动率：期权隐含波动率较上一个交易日小幅下降，当前数值为17.82，处于历史中部偏下位置，未出现恐慌情绪。

(2)上证50ETF期权认沽认购比率：当前PCR数值为0.96，连续4个交易日高于历史平均值0.80，当前得分为87.6，偏空。

(3)股指期货基差水平：沪深300股指期货12月合约正基差扩大至0.43%，得分为98.6，偏多；中证500股指期货12月合约由负基差转为正基差，目前升水0.02%，得分为94.6，偏多。

(4)股指期货期限结构：沪深300股指期货和中证500股指期货价格皆是近月合约高于远月，价差趋势处在下跌通道当中。

4、公司股票池:

(1) 领涨：仙鹤股份、盛弘股份、滨化股份、新华网、藏格矿业；

(2) 领跌：正海磁材、至纯科技、美迪西、芯源微、上机数控；

(3) 主流净流入：三峡能源、汤姆猫、海螺水泥、节能风电、新华网；

(4) 主力净流出：北方稀土、隆基股份、宁德时代、五粮液、美锦能源。

5、股票池公司公告/资讯：

(1) 仙鹤股份/**：12月17日晚间，公司发布公告，已与山东莱州市人民政府达成投资意向协议，拟投建莱州市高性能纸基新材料产业园，总投资约80亿元，将通过技改、新建形成年产200万吨高性能纸基新材料及纤维制备项目；

(2) 龙蟠科技：12月18日披露公告，为扩展现有磷酸铁锂产能，进一步满足客户订单需求，公司控股子公司常州锂源与与鄄城县人民政府于12月17日签署了《磷酸铁锂正极材料项目合作协议》，计划投资约8亿元在鄄城新建“磷酸铁锂正极材料项目”，该项目由常州锂源全资子公司山东锂源承建；宁德时代不仅“包圆”了公司该项目产能，还预付款3.5亿元支持项目建设；

(3) 鼎胜新材：12月19日晚间公告，全资子公司五星铝业与宁德时代签订了框架性合作协议。在2021年11月1日至2025年12月31日期间，公司及子公司五星铝业承诺向宁德时代供应动力电池铝箔，最低供货量合计为51.2万吨，最终供应量及价格按照双方后续具体订单为准；

(4) 拓邦股份：12月19日晚间发布公告称，截至2020年4月3日，公司本次回购计划已实施完毕，回购股份数量为约358万股，占本公告披露日公司总股本的0.2849%，最低成交价为5.53元/股，最高成交价为5.63元/股，成交总金额为约2000万元；

(5) 北方稀土：12月19日晚间公告，与中国稀土控股有限公司签署《战略合作框架协议》。

6、旭辉基本面标的（券商深度研报首次覆盖）：

(1) 光威复材（申港证券）

(2) 蒙草生态（招商证券）

(3) 圣邦股份（国金证券）

(4) 兆易创新（华泰证券）

7、机构调研：

8、行业资讯

（1）彭博新能源分析师 Kwasi Ampofo表示，电池材料的供应链限制将持续到2022年，锂、石墨和钴的价格可能会保持高位，到2023年才会回落，不过镍的价格将在明年下半年之前下跌。

（2）苹果分析师郭明錤最近表示，苹果的头戴有望在2022年第四季度推出，苹果公司的头戴设备，预计将提供AR和VR功能，并应用于游戏、媒体和通信，这款头戴预计将提供轻巧的设计、两个4K微型LED显示屏、15个光学模块、两个主处理器、Wi-Fi 6E连接、眼部追踪、透视AR模式、物体追踪和手势控制。设备的价位可能3000美元左右。

（3）当地时间12月16日，美国商务部宣布将34家中国实体列入“实体清单”，包括8家A股公司及新三板公司，具体为航天晨光、景嘉微、火炬电子、杭州海康微影传感科技（海康威视旗下）、内蒙一机、亨通光电、中天科技，以及新三板公司亚成微。

（4）近日，深圳市发改委发布了《深圳市氢能产业发展规划(2021-2025年)》。根据规划，到2025年，深圳将形成较为完备的氢能产业发展生态体系，建成氢能产业技术策源地、先进制造集聚高地、多场景应用示范基地，实现氢能商业化应用，氢能产业规模达到500亿元。

（5）据集微网消息，闻泰科技旗下安世半导体的马来西亚芙蓉后端工厂举行扩产奠基仪式。安世半导体在分别于马来西亚、菲律宾、中国东莞建有封测厂，马来西亚封测厂现在主要生产小信号MOS和二极管器件。此次扩产计划起始于2021年11月，预计在2022年5月可实现基层库房和一楼行政的部分搬迁，并实现新产能。

9、国际及国内消息面：

（1）美国民主党参议员曼钦明确表示，反对拜登提出的1.75万亿美元“重建美好未来法案”。由于民主党和共和党目前各自掌握参议院的50个席位，在目前没有任何一名共和党参议员支持的情况下，曼钦这一票将能关系到议案能否获得通过。（WIND资讯）

（2）美联储理事表示，美联储最早在明年春季将灵活调整政策。高通胀还在持续且扩大，劳动力市场接近最大化就业，在减码结束后不久加息是合理的。如有必要，希望将明年3月启动首次加息作为选项。美联储可能准备在明年3月或5月加息。在加息后的一两次会议上，可能会允许部分收缩资产负债表。（金十数据）

（3）德国央行预计，德国2022年经济增长为4.2%，低于6个月前预测的5.2%，亦低于欧盟执委会预期的4.6%。明年通胀预期则从1.8%上调至3.6%，并预计在2023年和2024年回落到2.2%，但仍高于欧洲央行的目标2%。（金十数据）

（4）法国央行预计，2021年法国GDP增速为6.7%，2022年、2023年分别为3.6%、2.2%；通胀将在2021年底达到3.5%的峰值，2022年底回落至2%以下。2021年平均失业率将为7.8%，2022年为7.9%。（金十数据）

（5）俄罗斯央行宣布上调基准利率100个基点至8.5%，这是俄央行年内第7次上调基准利率，并且可能在接下来的其中一次会议上加息。行长纳比乌琳娜表示，高通胀预期要求进一步收紧货币政策；不能忽视通胀背后的暂时因素。根据预测，俄罗斯通胀率在2022年底前将恢复到4.0-4.5%，并将继续保持接近4%的水平。（金十数据）

（6）日本央行维持基准利率和10年期国债收益率目标不变，决定将支持中小型企业的新冠疫情特殊援助延长6个月，到2022年9月。2022年3月前维持商业票据和企业债的持有量在20万亿不变。从2022年4月起，日本央行将商业票据和企业债持有量逐渐减少到疫情的水平，即商业票据约2万亿日元，企业债券约3万亿日元。（金十数据）