1、 A股市场综述：

(1) 昨天A股三大指数集体上涨，截止收盘，上证指数报3625.13点，涨0.88%，成交额4283.79亿元；深证成指报14688.98点，涨0.82%，成交额5719.99亿元；创业板指报3350.43点，涨0.53%，成交额2242.29亿元。两市合计成交10003.78亿元，相较上一交易日出现了比较明显的缩量，刚刚超过万亿，为连续43个交易日超过万亿。

(2) 两市主力资金净流出86.81亿元，连续9个交易日净流出。从行业板块来看，有12个行业板块主力资金呈现净流入，其中，净流入靠前的行业是房地产、计算机、银行；净流出靠前的行业是电气设备、有色金属、化工。

(3) 北向资金成交979.18亿元，净流出9.97亿元，连续3个交易日净流出。其中，沪股通净流入12.23亿元，深股通净流出22.2亿元。

(4) 今天大盘预计高开，往上看3640-3670点附近的压力；往下看3610-3600点附近的支撑。

          (注：以上北向资金和主力资金数据参考万得数据，行业板块为申万一级行业)

2、外盘行情：

(1) 美股：

道琼斯指数涨560.54点，涨幅1.60%，报35492.70点；

纳斯达克指数涨360.15点，涨幅2.40%，报15341.09点；

标普500指数涨81.21点，涨幅1.78%，报4649.23点。

(2) 欧股：

英国富时100指数报收于7297.41点，上涨99.38点，涨幅为1.38%；

法国CAC40指数报收于6964.99点，上涨94.89点，涨幅为1.38%；

德国DAX30指数报收于15447.44点，上涨207.77点，涨幅为1.36%。

(3) 黄金：

COMEX 2月黄金期货下跌5.9美元，收于每盎司1788.7美元，跌幅为0.33%。

(4) 原油：

WTI 2月原油期货收涨2.51美元，涨幅3.66%，报71.12美元/桶。

(5) 中概指数行情：

A50截止到目前上涨0.67%，美国市场交易的德银嘉实沪深300ETF上涨0.83%，德银嘉实中证500ETF上涨0.96%。

3、期指、期货等动态：

(1)上证50ETF期权隐含波动率：期权隐含波动率较上一个交易日小幅下降，当前数值为17.85，处于历史中部偏下位置，未出现恐慌情绪。

(2)上证50ETF期权认沽认购比率：当前PCR数值为0.90，连续6个交易日高于历史平均值0.80，当前得分为79.1，偏空。

(3)股指期货基差水平：沪深300股指期货12月合约正基差缩窄至0.20%，得分为95.1，偏多；中证500股指期货12月合约由正基差转为负基差，目前贴水0.09%，得分为90.6，偏多。

(4)股指期货期限结构：沪深300股指期货和中证500股指期货价格皆是近月合约高于远月，价差趋势处在下跌通道当中。

4、公司股票池:

(1) 领涨：太平洋、华阳集团、德赛西威、东软集团、骆驼股份；

(2) 领跌：横店东磁、海利得、凯普生物、山东赫达、亿嘉和；

(3) 主流净流入：万科A、药明康德、永泰能源、保利发展、美的集团；

(4) 主力净流出：北方稀土、盐湖股份、五矿稀土、美锦能源、英洛华。

5、股票池公司公告/资讯：

(1) 骆驼股份：在机构调研时表示，公司的储能从用户侧的峰谷电价差套利开始。由于公司每年电费支出很大，所以公司研发的集装箱储能产品2017年就在公司内部开始使用，经过持续的优化迭代，自研的电芯、BMS、PACK等技术储备已经日渐成熟，目前面向发电侧的集装箱储能产品以及面向欧美家庭用户的户用储能产品都已经成熟，多款产品已经通过泰尔认证，便携式储能产品也将在明年上半年推出；

(2) 工业富联：CEO郑弘孟表示，工业富联正在元宇宙、半导体和新能源汽车领域发力，目标是成为一家大数据公司。其中，在被认为是元宇宙入口的VR/AR设备方面，工业富联早已积极布局。据郑弘孟介绍，工业富联在与元宇宙相关的智能穿戴终端方面掌握近100件专利，其中VR/AR相关技术占比超三分之一；

(3) 特变电工：12月21日晚间公告，公司控股子公司特变电工(德阳)电缆股份有限公司拟投资德缆技改项目，投资金额8.20亿元；

(4) 旗滨集团：12月21日晚间发布公告称，公司股票自2021年11月24日至2021年12月21日期间，满足连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于“旗滨转债”当期转股价格的130%(即16.64元/股)，已触发“旗滨转债”的赎回条款。公司股票自2021年11月24日至2021年12月21日期间已触发“旗滨转债”的赎回条款，公司董事会决定本次不行使“旗滨转债”的提前赎回权利，不提前赎回“旗滨转债”，且在未来2个月内，若“旗滨转债”触发赎回条款，公司均不行使提前赎回权利；

(5) 中颖电子：12月21日在投资者互动平台表示，公司电源管理芯片已用于5G机站的储能及家用的小型储能；

(6) 华阳股份：12月21日在投资者互动平台表示，公司以光伏组件切入光伏领域，了解并适应市场。目前公司全资子公司山西新阳清洁能源有限公司通过成立山西华储光电有限公司，在山西省阳泉市郊区苇泊高新技术装备制造工业园区规划建设5GW高效光伏组件生产基地，项目规划占地365亩，预计项目总投资10.97亿元，该项目预计将于2022年初陆续投产。

6、旭辉基本面标的（券商深度研报首次覆盖）：

(1) 中牧股份（国盛证券）

(2) 璞泰来（开源证券）

(3) 上海家化（华安证券）

(4) 中远海控（国海证券）

(5) 成都银行（平安证券）

7、行业资讯

（1）中金公司研报：预计十四五期间中国风电新增装机量在保守和乐观情形下分别有望实现年均55GW以上和70GW以上。从装机节奏来看，由于两批风光大基地项目的推进，我们预计2023 年有望实现更高装机量，1-2 年的高景气周期已经启动。，建议关注1)商业模式较好、业务空间更大的塔筒、海缆和整机环节；2)持续受益于全球风机大型化趋势和原材料价格下降的头部风机零部件企业。

（2）知名市场研究机构IDC12月21日发报告称，由于技术背景、创作水平、政策要求的诸多限制，2022年中国元宇宙相关动向将温和推进。报告对于2022年中国元宇宙市场做出十大预测，包括互联网大厂各自独立布局元宇宙平台、培训和远程办公有望成为最先落地的元宇宙商用场景、混合现实和游戏相关产业将在元宇宙发展初期阶段成为最被关注两大领域等。

（3）摩根士丹利对半导体九大预测：供应限制将保持紧张、汽车芯片短缺缓解、贸易紧张应导致本地化程度提高、谨慎的内存市场前景、半导体设备增长、云半导体需求保持强劲、全球智能手机市场将保持强劲、众多增长动力将保持强劲、人工智能/机器学习处理边缘和元宇宙。

（4）近期，工业和信息化部发布“2021年度绿色制造名单公示”，晶澳科技182电池和组件、166组件等多款产品入选工信部首批电池组件绿色设计产品，这是继2020年晶澳科技申报的“高效PERC单晶太阳能电池及组件应用技术”入选《绿色技术推广目录(2020年)》(国家发改委、科技部等联合发布)后，晶澳科技产品技术再次获得国家级绿色方面的认可。

8、国际及国内消息面：

（1）美国第三季度经常帐赤字扩大了165亿美元至2148亿美元，创2006年以来最大经常帐赤字，预估为赤字2050亿美元。分析称，这反映出服务贸易盈余减少，二次收入和商品赤字扩大，这些赤字被初次收入盈余扩大部分抵消。（金十数据）

（2）纽约联储报告称，虽然美联储自2020年3月启动的资产购买计划并不新奇，但“速度和规模”以及“创新性”都是前所未见的。资产购买迅速达到了每天超过1000亿美元，远超其在全球金融危机期间及之后的购买速度。随着市场环境迅速改善，这些购买似乎起到了效果，美联储也随之收缩资产购买。（金十数据）

（3）欧洲基准电价飙升至创纪录的269欧元/兆瓦时。法国核电中断迫使欧洲进一步依赖天然气，而当前正值通过一个重要管道输送的俄罗斯天然气改变方向，逆向输往波兰。欧洲天然气价格一度大涨21%，续创新高。分析表示，未来可能会出现食物价格上涨的风险。（金十数据）

（4）澳洲联储会议纪要显示，明年5月结束缩减量化宽松的选择与11月预测一致。委员会在会议上讨论了量化宽松的另外两个选项：如果就业和通胀好于预期，可能在2月份停止购买；如果进展较慢，那可能在2月份开始缩减，5月份进行评估。

在实际通胀持续在该央行2-3%的目标区间内之前，利率不会从当前0.1%的历史低点上调。这将要求劳动力市场足够紧张，以推动薪资增幅大幅高于当前水准。这可能需要一些时间，董事会准备耐心等待。（金十数据、WIND资讯）

（5）教育部：校外培训机构治理取得明显进展，学科类培训大幅压减。其中，线下校外培训机构已压减83.8%，线上校外培训机构已压减84.1%。留下的学科类培训机构一部分转为非营利性机构，实行政府指导价，提供公益服务；不适合“营转非”的将被进一步注销。（财经早餐）

（6）中汽协：2021年，预计中国汽车总销量为2610万辆，同比增长3.1%。预计2022年中国汽车总销量为2750万辆，同比增长5.4%。其中，乘用车销量为2300万辆，同比增长8%；新能源汽车销量为500万辆，同比增长47%。（财经早餐）

9、基金行业信息

（1）曾因会炒股半年狂赚18亿元，且被誉为“最会炒股的上市公司”的海螺水泥再次出手。昨日晚间，海螺水泥发布公告称，公司拟以自有资金17.6亿元参与认购西部建设非公开发行的A股股份，认购数量为2.51亿股。本次认购股份完成后，公司将持有西部建设16.30%的股份，成为其第二大股东。海螺水泥炒股风格比较稳定，投资对象基本上是同行，擅长高抛低吸的操作。据统计， 2006年起至今，海螺水泥投资过的股票包括新力金融、冀东水泥、 祁连山、 福建水泥、 华新水泥、万年青、 同力水泥、青松建化等。

（2）今年12月以来共有651家（剔除ST）上市公司出现了股东的增减持动作，相比于上一年同期的554家（剔除ST），同比上升17.51%。从行业分布来看，12月以来发布增持公告的66家企业中，属于工业、材料、信息技术、可选消费行业的公司较多，表明这四大领域的公司股东信心较为充足。其中属于工业板块的有11家，占比达到16.67%，合计增持3.13亿元，其中中际旭创股东增持额达到13090.21万元居首，华铁应急股东增持额达到5993.64万元。属于材料行业也有11家，合计增持12.41亿元，其中荣盛石化股东增持额达108707.82万元居首，南钢股份股东增持额达到4359.19万元。信息技术和可选消费行业公告增持的公司分别有10家和9家，合计增持金额分别为12.46亿元和1.07亿元。信息技术行业中，三安光电增持额达到119615.88万元居首，惠程科技增持额达3444.22万元。可选消费行业中，东百集团增持额达7163.21万元居首，通用股份增持额达1505.10万元。

（3）今年以来已发行271只ETF，发行规模达到1876亿元，创同期历史新高。国内市场虽然ETF数量多，但是扎堆发行的现象明显，部分产品流动性也不足，所以面临规模不振的问题。不过，若能率先布局一些尚不拥挤的优质细分赛道，再等待时机出击，仍是赢得竞争的“无上法门”。（上海证券报）

（4）中国铝业(02600)公告，于2021年12月21日，公司拟与农银资本管理有限公司、中铝创新发展股权投资基金管理（北京）有限公司(中铝创投)、农银金融资产投资有限公司(农银投资)、中国铝业集团有限公司(中铝集团)、中国铜业有限公司(中国铜业)、中国铝业集团高端制造股份有限公司(中铝高端制造)及中铝资本控股有限公司(中铝资本控股)设立中铝穗禾有色金属绿色低碳创新发展基金（北京）合伙企业（有限合伙）(基金)

（5）基金经理对市场的看法：

广发基金刘格菘认为，今年有很多细分行业的爆发、轮动，很多微观行业、细分行业的供需格局在短期内发生了剧烈变化，导致某些行业上游的资源价格短期出现比较巨大的涨幅，带来这个方向上资产价格的快速上涨。像去年拿着押宝赛道的打法在明年或难奏效。他认为明年全球比较优势制造业在公司的护城河、上下游产业链匹配能力上，竞争优势进一步强化。

景顺长城刘彦春认为，国内经济增长已在潜在增速之下，预期宽信用、稳增长、提振内需将是明年政策重点，那些由于短期景气波动被错误定价的公司将是下一阶段布局重点。从全球角度看，滞后于消费复苏的投资端有望逐步回归正常。

景顺长城余广认为，预计2022年2季度至3季度见到本轮盈利增速低点，下半年在宽信用传导下盈利有望逐步企稳，但全年增速预期不宜过高。市场大概率延续今年的结构性行情，而宏观信用结构扩张的方向也将带来更多的阿尔法机会。具体来说，一是转型经济下，科技制造与大消费有长期超额收益。二是ppi-cpi剪刀差收敛，中下游盈利能力修复，建议重点关注提价能力强或行业空间大，且估值消化充分的消费蓝筹。

广发基金傅友兴认为，今年由于原材料价格大幅上涨，产业链的利润集中在上游；而明年产业链利润的分配会有较大变化。今年受冲击较大的优势制造业、消费行业等公司，明年的盈利预计会有较大改观。

10、增减持公告

（1）科华数据(002335.SZ)发布公告，截至本公告日，根据已披露的减持计划，公司副董事长、总裁陈四雄先生本次减持计划实施时间已过半，其尚未减持公司股份。

（2）利尔化学(002258.SZ)公布，2021年12月21日，公司接到副总经理/董事会秘书刘军《关于股份减持计划进展情况的告知函》，截至2021年12月20日，较预披露公告披露的减持数量已过半，其已减持4.4925万股，减持比例0.0085%。

（3）永兴材料2021年12月21日晚间发布公告称，控股股东累计减持1.74%股份，减持时间过半。

（4）多氟多发布公告称，公司于2021年12月20日接到公司监事王轶皓的通知，基于对公司未来发展前景的信心和对公司股票长期投资价值的认可，王轶皓通过深圳证券交易所交易系统以集中竞价方式增持了公司部分股份。本次王轶皓增持1.88万股，增持均价为43.97元，耗资约82.66万元，增持比例为0.0025%。