1、 A股市场综述：

(1) 昨天A股三大指数集体下跌，截止收盘，上证指数报3586.08点，跌0.25%，成交额4742.84亿元；深证成指报14429.51点，跌0.66%，成交额6624亿元；创业板指报3127.48点，跌1.08%，成交额2584.64亿元。两市合计成交1.13万亿元，较上一交易日有所缩小。

(2) 两市主力资金净流出162.54亿元，连续20个交易日净流出。从行业板块来看，有11个行业板块主力资金呈现净流入，其中，净流入靠前的行业是建筑装饰、钢铁、通信、机械设备，净流出靠前的行业是非银金融、传媒、食品饮料。

(3) 北向资金成交为1212.34亿元，净流出66.38亿元。其中，沪股通净流出22.17亿元，深股通净流出44.21亿元。

(4) 今天大盘预计低开，往下看3570-3560点附近的支撑；往上看3600-3620点附近的压力。

(注：以上北向资金和主力资金数据参考万得数据，行业板块为申万一级行业)

2、外盘行情：

(1) 美股：

道琼斯指数收跌170.64点，报36236.47点，跌幅0.47%；

纳斯达克指数收跌19.31点，报15080.86点，跌幅为0.13%；

标普500指数收跌4.53点，报4696.05点，跌幅为0.10%。

(2) 欧股：

英国富时100指数报收于7450.37点，下跌66.50点，跌幅为0.88%；

法国CAC40指数报收于7249.66点，下跌126.71点，跌幅为1.72%；

德国DAX30指数报收于16052.03点，下跌219.72点，跌幅为1.35%。

(3) 黄金：

COMEX 2月黄金期货下跌35.9美元，收于每盎司1789.2美元，跌幅为1.97%。

(4) 原油：

WTI 2月原油期货收涨1.61美元，涨幅2.07%，报79.46美元/桶。

(5) 中概指数行情：

A50截止到目前上涨0.23%，美国市场交易的德银嘉实沪深300ETF下跌0.42%，德银嘉实中证500ETF上涨0.02%。

3、期指、期货等动态：

(1)上证50ETF期权隐含波动率：期权隐含波动率较上一个交易日小幅上升，当前数值为18.76，处于历史的底部位置，未出现恐慌情绪。

(2)上证50ETF期权认沽认购比率：当前PCR数值为0.93，连续17个交易日高于历史平均值0.80，当前得分为83.1，偏空。

(3)股指期货基差水平：沪深300股指期货1月合约由正基差转为负基差，目前贴水0.001%，得分为84.7，偏多；中证500股指期货1月合约负基差扩大至0.07%，得分为91.2，偏多。

(4)股指期货期限结构：沪深300股指期货和中证500股指期货价格皆是近月合约高于远月，价差趋势处在下跌通道当中。

4、公司股票池:

(1) 领涨：红日药业、仁和药业、东风股份、欧林生物、西藏珠峰；

(2) 领跌：爱美客、金禾实业、爱尔眼科、金山办公、通策医疗；

(3) 主流净流入：三一重工、中国能建、中国电建、中国建筑、精华制药；

(4) 主力净流出：中远海控、伊利股份、中国平安、东方财富、中国移动。

5、股票池公司公告/资讯：

(1) 兴发集团：1月6日晚间公告，公司预计2021年度实现归属于上市公司股东的净利润为42亿元-44亿元，同比增长573.14%-605.19%。受益于全球经济疫后复苏，报告期内化工行业迎来景气周期，公司主营产品有机硅、草甘膦、二甲基亚砜、黄磷等产品销售价格同比大幅上涨，盈利能力显著增强；

(2) 金力永磁港股IPO招股进行中，将持续到1月7日，并预计将于1月14日挂牌上市。作为领先的高性能稀土永磁材料生产商，金力永磁此次的基石机构投资者已确定，包括中国国有企业混合所有制改革基金、CR Alpha Investment II Limited(由华润集团间接拥有及控制的投资公司)、HHLR Fund，L.P及YHG Investment，L.P、中信保诚人寿保险有限公司、以及中白产业投资基金。其中中国国有企业混合所有制改革基金，是经国务院批准，国务院国资委委托中国诚通控股集团有限公司发起设立的，是名副其实的“国家队”；

(3) 乐普医疗：1月6日晚间发布公告称，截至2021年12月31日，公司通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购公司股份约502万股，占公司总股本的比例为0.2783%，最高成交价为22.97元/股、最低成交价为21.17元/股，成交总金额约为1.1亿元，本次回购符合公司回购股份方案的要求；

(4) 瀚蓝环境：1月6日在投资者互动平台表示，公司在佛山市南海区投资建设5个加氢站，通过对外采购氢能源，向采用氢能源的公共汽车提供加氢服务；

(5) 北京君正：1月6日晚间公告，股东上海武岳峰集成电路股权投资合伙企业(有限合伙)(简称“武岳峰集电”)计划在2月8日至8月7日期间以集中竞价方式减持公司股份不超过963万股(占公司总股本比例不超过2%)。

6、旭辉基本面标的（券商深度研报首次覆盖）：

(1) 欧林生物（德邦证券）

(2) 凯盛科技（长城证券）

7、行业资讯

（1）日前，据报道，美国电池开发商Our Next Energy（ONE）已将实验性的全新电池组改装到特斯拉Model S中，宣称在道路测试中以55英里/小时（约合88公里/小时）的平均速度行驶了752英里（约合1210公里）。不过，这种改装电池，在安全和成本方面，未必能够达到量产要求，但在技术可行性方面，已经验证了电动车单块电池的续航极限能力如何。

（2）1月5日，国家能源局、农业农村部、国家乡村振兴局联合印发《加快农村能源转型发展助力乡村振兴的实施意见》，文件明确到2025年，建成一批农村能源绿色低碳试点，风电、太阳能、生物质能、地热能等占农村能源的比重持续提升，农村电网保障能力进一步增强，分布式可再生能源发展壮大，绿色低碳新模式新业态得到广泛应用，新能源产业成为农村经济的重要补充和农民增收的重要渠道，绿色、多元的农村能源体系加快形成。

（3）近期，主流手机厂商携新产品相继登场，折叠屏产业俨然到了爆发前夜，2021年12月15日，OPPO发布首款折叠屏手机；2021年12月23日，华为发布首款竖向内折的折叠屏手机；2022年1月10日，荣耀首款折叠屏手机将正式发布。

（4）自2021年下半年以来，因频繁涨价，轮胎行业受到市场关注。轮胎价格上涨的背后，有多因素推动，其中原材料上涨、海运价格高企以及能耗双控等成为当前行业面临的主要矛盾。虽然该行情给轮胎上游相关行业带来丰厚利润，但从上下游整体来看，轮胎终端消费市场需求放缓，相关行业压力也逐步增加，当前整个产业链条开始加紧抱团取暖。

（5）1月6日，国务院办公厅印发《要素市场化配置综合改革试点总体方案》(下称《方案》)，推动要素市场化配置改革向纵深发展。其中，方案明确提出，鼓励金融机构开发与中小微企业需求相匹配的信用产品；支持在零售交易、生活缴费、政务服务等场景试点使用数字人民币等；支持具备条件的试点地区创新金融监管方式和工具。

8、国际及国内消息面：

（1）今年有FOMC投票权的圣路易斯联储主席布拉德表示，美联储可能会在3月首次加息，之后开始缩表。鉴于目前存在常备回购安排，资产负债表甚至可能降至疫情前水平以下。如果通胀缓和，下半年可以放慢加息步伐。

旧金山联储主席戴利也认为，资产负债表正常化将在提高利率之后进行。她称，长期以来，通货膨胀率一直高于其所能接受的水平。（金十数据）

（2）美国上周初请失业金人数录得20.7万人，预期为19.7万人，前值为19.8万人。机构分析指出，虽然申请失业救济的人数有所上升，但近几周却徘徊在50年来的低点附近。（金十数据）

（3）美国去年11月贸易逆差扩大至802亿美元，其中进口增至3044亿美元的创记录水平。商品贸易逆差扩大至创纪录的990亿美元，服务贸易顺差增至188亿美元，为五个月来最高。（WIND资讯）

（4）当地时间6日，德国联邦统计局表示，德国2021年的全年通胀率上升至3.1%，达到1993年以来的历史最高水平。主要原因是，能源价格的大幅上涨、供应瓶颈和增值税优惠政策的取消。值得注意的是，货币市场提前了对欧洲央行的加息时间预期，目前预期10月将加息10个基点，12月前将加息15个基点。（金十数据）

（5）中国2021年12月财新服务业PMI为53.1，较11月回升1个百分点，连续四个月位于扩张区间，显示2021年底服务业经营扩张势头加强。中国2021年12月财新综合PMI为53，前值51.2。（财经早餐）

（6）银保监会：2021年11月末，房地产贷款同比增长8.4%，整体保持稳定。购房者的合理住房需求进一步满足，个人住房贷款中90%以上用于支持首贷房。对于长租房市场、保障性住房建设的金融支持力度加大，投向住房租赁市场的贷款增速接近各项贷款平均增速的5倍。（财经早餐）

9、基金行业信息

（1）A股市场2022年开年遭遇“三只乌鸦”，连续下挫把投资者跌懵。但从包括景林资产、高毅资产、聚鸣投资、重阳投资在内的多家明星私募最新观点看，机构对于新年市场的看法并不悲观，以能源革命、高端制造为代表的新趋势和新方向中可能蕴藏着大机会，港股的投资价值也被普遍关注。

（2）截至1月5日，鑫铂股份是今年来机构调研热情最高的上市公司，调研次数达到71次。一些医药医疗类个股开年受调次数也较多，比如特一药业、泰林生物等。元宇宙风口上的创维数字等公司近日也成为机构的调研重点。近一个月，基金公司加大了对中小盘股的调研力度。数据显示，基金调研的262家A股上市公司市值均不足百亿元，占调研公司总数的近六成，千亿市值公司仅14家，多数为2021年股价表现不佳的白马股。其中有20家市值不足50亿元的公司受到至少10家基金公司的密集调研。

（3）前海开源基金经理黄玥表示，首先，相比于2021年，2022年农林牧渔行业可能会涌现出更多高质量的投资机会。考虑到农业板块中养殖板块的权重比较大，且今年大概率会迎来猪周期的拐点，进而带动整个板块走出较强的行情。2006年以来我国经历了四轮猪周期，前三轮持续时间从46个月到49个月不等，本轮猪周期从2018年6月至今已持续41个月。因此从时间跨度上来看，本轮由非洲猪瘟引起的猪周期大概率会在今年的某个时点到达下降周期的终点，进而迎来新一轮的上升周期。从监测猪价走势的重要指标来看，目前全国能繁母猪的存栏量4400万头左右，已经恢复到了非洲猪瘟爆发前的较高水平，并且从2020年7月份开始环比下降，猪粮比也已经触及5：1的历史底部。虽然猪价从去年10月开始有明显的反弹，但整个行业供大于求的格局依然没有改变。预计随着春节前后消费旺季的结束，猪价仍会有一轮下跌，但跌破前期低点的概率依然较低。因猪价低迷带来的业绩亏损和产能淘汰预计将在今年下半年到达极值点，此后整个行业或将迎来拐点，开启新一轮的上升周期。

（3）近日，“股神”巴菲特的黄金搭档查理·芒格旗下的DailyJournalCorp.披露了13F文件，截至2021年12月底，DailyJournalCorp通过美国存托凭证(ADR)累积持有阿里巴巴602060股，以最新股价计算，持有的市值约为7623万美元（约合人民币4.87亿元）。这是继去年一季度、三季度之后，芒格第三次买入阿里巴巴股票，此次加仓幅度更是接近翻倍，这在其过去的投资生涯中非常罕见。然而2021年以来，阿里巴巴的日子并不好过，股价连续遭遇了三轮大跌，当前股价相比最高点跌去了60%，总市值蒸发超5223亿美元（约合人民币33339亿元），使得芒格第一次建仓的阿里巴巴股票已浮亏超45%。

（5）统计数据还显示，2021年业绩预增281.05%~321.16%的保龄宝12月以来被博时基金、富国基金、中信资本等机构调研；年报预增203.05%~282.34%的炬芯科技-U得到了中庚基金的关注；全年预增155.18%~278.9%的中科三环同时被嘉实基金、富国基金、中庚基金、兴业基金、景林资产、星石投资等众多机构调研；年报业绩预增72.46%~91.63%的百诚医药近期也得到了睿远基金、广发基金的关注。

10、增减持公告

（1）海利得公告，姚峻拟减持不超0.04%股份。

（2）激智科技公告，股东香港TB拟减持不超过4.5%股份。

（3）北京君正公告，股东武岳峰集电拟减持不超过2%股份。