1、 A股市场综述：

(1) 昨天A股三大指数继续集体下跌，截止收盘，上证指数报3555.06点，跌0.09%，成交额4597.02亿元；深证成指报14198.30点，跌0.06%，成交额6692.84亿元；创业板指报3065.99点，跌0.32%，成交额2839.32亿元。两市合计成交1.13万亿元，较上一交易日小幅放量。

(2) 两市主力资金净流出322.97亿元，连续30个交易日净流出。从行业板块来看，仅有非银金融、银行、家用电器、食品饮料4个行业板块主力资金呈现净流入，其他行业板块主力资金均呈现净流出，其中，净流出靠前的行业是电子、传媒、化工。

(3) 北向资金成交1211.83亿元，净流入125.76亿元，连续5个交易日净流入。其中，沪股通净流入78.36亿元，深股通净流入47.4亿元。

(4) 今天大盘预计低开，往下看3540-3520点附近的支撑；往上看3560-3575点附近的压力。

(注：以上北向资金和主力资金数据参考万得数据，行业板块为申万一级行业)

2、外盘行情：

(1) 美股：

道琼斯指数跌313.26点，跌幅为0.89%，报34715.39点；

纳斯达克指数跌186.24点，跌幅为1.30%，报14154.02点；

标普500指数跌50.03点，跌幅为1.10%，报4482.73点。

(2) 欧股：

英国富时100指数报收于7585.01点，下跌4.65点，跌幅为0.06%；

法国CAC40指数报收于7194.16点，上涨21.18点，涨幅为0.30%；

德国DAX30指数报收于15912.33点，上涨102.61点，涨幅为0.65%。

(3) 黄金：

COMEX 2月黄金期货下跌0.6美元，收于每盎司1842.6美元，跌幅为0.03%。

(4) 原油：

WTI 2月原油期货收跌0.06美元，跌幅0.07%，报86.90美元/桶。

(5) 中概指数行情：

A50截止到目前下跌0.06%，美国市场交易的德银嘉实沪深300ETF上涨1.30%，德银嘉实中证500ETF下跌0.47%。

3、期指、期货等动态：

(1)上证50ETF期权隐含波动率：期权隐含波动率较上一个交易日小幅下降，当前数值为18.05，处于历史的底部位置，未出现恐慌情绪。

(2)上证50ETF期权认沽认购比率：当前PCR数值为0.794，低于历史平均值0.80，当前得分为45.8，偏多。

(3)股指期货基差水平：沪深300股指期货1月合约正基差缩窄至0.03%，得分为86.3，偏多；中证500股指期货1月合约正基差扩大至0.10%，得分为95.9，偏多。

(4)股指期货期限结构：沪深300股指期货价差近月合约低于远月，中证500股指期货价格则是近月合约高于远月，价差趋势皆处在下跌通道当中。

4、公司股票池:

(1) 领涨：乐普医疗、兴业矿业、迎驾贡酒、口子窖、金证股份；

(2) 领跌：长春高新、中航高科、诺禾致源、欧普康视、普门科技；

(3) 主流净流入：中国平安、招商银行、平安银行、华泰证券、兴业银行；

(4) 主力净流出：富祥药业、盐湖股份、北方稀土、翱翔药业、仙琚制药。

5、股票池公司公告/资讯：

(1) 杭钢股份：发布业绩预告。公司2021年实现归属于上市公司股东的净利润16.69亿元左右，同比上升47.31%左右；

(2) 海天精工：发布业绩预告，预计2021年实现归属于上市公司股东的净利润为36,000万元到38,000万元，同比增长160.45%到174.92%；

(3) 华润微：预计2021年净利润22.1亿元-22.3亿元，同比增加129%-132%，公司接受到的订单比较饱满，整体产能利用率较高；

(4) 中航沈飞：公告，预计2021年净利润16.96亿元左右，同比增长14.56%左右；

(5) 永和股份：1月20日晚间发布业绩预告，公司预计2021年度实现归属于上市公司股东的净利润2.5亿元~3亿元，与上年同期相比将增加约1.48亿元到约1.98亿元，同比增长145.61%~194.73%；

(6) 长川科技：1月20日晚间发布业绩预告，预计2021年归属于上市公司股东的净利润1.8亿元~2.3亿元，同比增长112.12%~171.04%；

(7) 三峰环境：1月20日发布2021年业绩预增公告，预计实现净利润为12.04亿元~12.99亿元，净利润同比增长67.02%~80.19%；

(8) 佳都科技：1月20日发布2021年业绩预增公告，预计实现净利润为3.00亿元~3.60亿元，净利润同比增长226.71%~292.05%；

(9) 昭衍新药：1月20日发布2021年业绩预增公告，预计实现净利润为5.43亿元~5.74亿元，净利润同比增长72.30%~82.30%；

(10) 京东方：披露2021年全年业绩预告，预计2021年实现营业收入约2150亿元至2200亿元，同比增长59%-62%；对应实现的归属净利润约257亿元至260亿元，同比增长410%-416%；

(11) 昭衍新药：发布业绩预告。预计2021年归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比预计增加约22,777.63万元到25,927.77万元，同比增加约72.3%到82.3%；

(12) 东方财富：子公司东方财富证券股份有限公司披露2021年度未经审计非合并财务报表，实现营业总收入73亿元，同比增长58.76%；净利润48.25亿元，同比增长66.89%；

(13) 佳都科技：1月20日晚间发布2021年业绩预告，预计2021年度实现归属于上市公司股东的净利润为3亿元至3.6亿元，同比增加226.71%到292.05%。

6、旭辉基本面标的（券商深度研报首次覆盖）：

(1) 无

7、行业资讯

（1）国家能源局1月20日发布消息，据统计，我国2021年新增光伏发电并网装机容量约5300万千瓦(即53GW)，连续9年稳居世界首位。基于“双碳”目标给出的高确定性和新增产能释放令产业链价格回归理性，业内预计2022年是光伏装机大年。中国光伏行业协会认为，2022年光伏装机在国内巨大的光伏发电项目储备量推动下，可能增至75GW以上。更乐观的机构给出了80GW朝上的预测。对于全球新增装机，主流市场机构均预测将达到200GW以上。

（2）国务院印发《“十四五”旅游业发展规划》。规划提出，及时研判国内外新冠肺炎疫情防控形势、国际环境发展变化，科学调整有关人员来华管理措施，在确保防疫安全的前提下，积极构建健康、安全、有序的中外人员往来秩序。适时启动入境旅游促进行动，出台入境旅游发展支持政策，审时度势采取有力措施推动入境旅游高质量发展。

（3）根据深圳市发改委近日发布的《关于新能源汽车停车收费减免优惠有关事项的通知》，新能源汽车在城市道路停车位停放，在规定的收费时段内，享有每日免首2小时路边临时停车位使用费，或者每日首次停车时间1小时以内(含1小时)的，第二次停车免1小时路边临时停车位使用费。

（4）新宙邦披露业绩快报。公司2021年实现营业总收入6,951,272,040.34元，同比增长134.76%；实现归属于上市公司股东的净利润1,306,773,898.59元，同比增长152.39%；基本每股收益3.18元。

（5）东方电缆1月20日公告，公司陆续收到招标代理机构的中标通知书，确认公司为相关项目的中标单位。陆缆系统相关中标金额约4.4亿元；海缆系统相关中标金额约5.74亿元，项目合计中标金额约10.15亿元，合同履行将对公司未来经营业绩产生积极影响。

8、国际及国内消息面：

（1）美国财长耶伦表示，预计2022年通胀将保持在2％以上。即使财政支持减少，积累的储蓄中仍有缓冲存量，将在未来几年继续支持经济。应对通胀的责任由美联储和拜登政府共同承担，同时希望并打算将通胀降至符合美联储的价格稳定目标。（金十数据）

（2）美国至1月15日当周初请失业金人数录得28.6万人，为去年10月来新高。分析师指出，初请失业金领取人数的增长可能是因为奥密克戎毒株疫情。此外，美国12月二手房销量四个月来首次下滑，因房源减少且利率上升。（金十数据）

（3）美国能源信息署EIA报告显示，除却战略储备的商业原油库存增加51.5万桶至4.138亿桶，增加0.1%。上周战略石油储备（SPR）库存减少134.8万桶至5.92亿桶，降幅0.23%。 此前，美国总统拜登经济顾问Deese称，可以加快释放石油战略储备。（金十数据）

（4）美国至1月14日当周EIA天然气库存录得-2060亿立方英尺，为去年2月19日当周来最大跌幅。美国天然气期货日内大跌6%。（金十数据）

（5）LPR“降息”如期而至。1月1年期LPR报3.7%，下调10个基点；5年期以上品种报4.6%，下调5个基点。这也是时隔21个月LPR两个品种再现同步下调。中银证券全球首席经济学家管涛表示，LPR利率如期下调，宣告全面降息的措施完全落地。这体现了央行认真贯彻落实中央经济工作会议对于稳增长政策靠前发力，跨周期与逆周期调控政策有机结合的要求。（WIND资讯）

（6）中新网：统计局公布31省份2021年居民人均可支配收入数据，其中，上海和北京居民人均可支配收入超过7万元，领先其他省份。浙江排名第三，是5万元俱乐部的唯一成员。上海、北京、浙江、江苏、天津、广东、福建、山东这8个省份超过了全国水平（35128元）。（财经早餐）

9、基金行业信息

（1）2022年新年伊始，A股市场风格快速切换，新能源、军工板块面临重挫。截至1月20日，今年以来跌幅超10%的主动偏股基金在200只以上，其中跌幅最大的当属长安基金旗下长安鑫禧和长安裕盛，开年以来短短13个交易日，两只基金的A份额单位净值分别暴跌了22.25%和22.11%。

（2）1月20日晚，广发基金的顶流基金经理刘格菘披露了旗下部分基金的2021年四季报。以广发小盘成长为例，该基金在去年四季度小幅降低了股票仓位，股票市值占基金总资产比例从三季报的93.79%降至89.59%。重仓股方面，与去年三季报相比，广发小盘成长四季度前十大重仓股名单并没有变化，分别是晶澳科技、隆基股份、小康股份、龙佰集团、圣邦股份、亿纬锂能、康泰生物、京东方A、高德红外、健帆生物。具体来看，该基金主要在新能源板块内部进行了调整，减持了隆基股份、亿纬锂能，加仓了晶澳科技、小康股份等个股，其中，晶澳科技从三季报的第九大重仓股跃升至第一大重仓股，增持了343.69万股。

（3）易方达科顺的四季报显示，萧楠去年四季度大幅降低了股票仓位，股票市值占基金总资产比从三季报的90.32%降至78.82%，降低了超10个百分点。该基金调整了食品饮料板块的结构，减持了受疫情影响较大的中低端白酒，泸州老窖、顺鑫农业被调出前十大重仓股名单。该基金在四季度增加了对电力和煤炭板块的配置，中国神华新进前十大重仓股。萧楠还在去年四季度持续买入了潮玩行业相关公司泡泡玛特。

（4）傅鹏博管理的睿远成长价值在去年四季度加仓了1291.87万股三安光电，使其位列第一大重仓股；此外，国瓷材料取代新宙邦新入前十大重仓股；与此同时，该基金小幅减持了立讯精密、东方雨虹、大族激光等个股，整体变化不大。

（5）赵枫管理的睿远均衡价值调仓幅度较大，其中，三季报的第二大重仓股小米集团被调出前十大重仓名单，伟明环保新入；此外，该基金还减持了中国移动、生物股份、思源电气等个股。

（6）1月20日晚，交银施罗德基金披露了旗下基金的四季报，其中，王崇管理的交银瑞丰三年持有基金在四季度提高了权益配置仓位，尤其是加大了港股配置权重，港股的保利物业、快手-W等个股获得较大幅度加仓。整体来看，该基金去年末的港股持仓市值占基金净值比约35.52%，相比三季度末提高了四个百分点。虽然快手-W获得加仓，但该基金却在软件互联网行业内进行了调仓换股，三季报的第一大重仓股腾讯控股被大幅减持，调出前十大重仓股名单；此外，该基金还减持食品饮料、计算机、物业以及化工行业部分个股，桐昆股份、绝味食品等个股同样从前十大重仓股中调出。

（7）去年四季度，易方达蓝筹精选增持了腾讯控股，该股由前一季度末的第8重仓股跃升为第1大重仓股，目前持有的公允价值占基金资产净值比例高达10.12%。对于海康威视，易方达蓝筹精选同样进行了小幅增持，截至四季度末该股位列第2大重仓。值得注意的是，泸州老窖、贵州茅台、五粮液、洋河股份等白酒股均遭到张坤不同程度地减持，其中泸州老窖持仓减少16.93%，从三季度末的第1大重仓股下滑至第3重仓股。贵州茅台则被减持58万股，由第2大重仓股跌至第4重仓股。同期，伊利股份获得近千万股增持，而平安银行被减仓1200万股，目前仍为第十大重仓。招商银行、港交所的持股数量保持不变。易方达亚洲精选的重仓股也基本稳定。具体而言，该基金三季度末前十大重仓股依次为：香港交易所、腾讯控股、京东集团、阿里巴巴、招商银行、蒙牛乳业、 邮储银行、美团、中国海外发展、康师傅控股。

（8）李晓星、张萍、程桯共同管理的银华大盘精选两年定开公布的四季报显示，山西汾酒新进前十大重仓并且成为第一大重仓股，截至四季度末持股数量27.67万股，持仓市值占基金资产净值比例8.75%。同期，分众传媒、宁德时代、泸州老窖、五粮液、伊利股份等5只个股同样新进银华大盘精选前十大重仓股之列。而平安银行、智飞生物、泰格医药、紫金矿业、比亚迪、东方财富等6只个股已不在其十大重仓股范围内。

10、增减持公告

伯特利2022年1月20日晚间发布公告称，股东熊立武拟减持不超6%公司股份。