1、 A股市场综述：

(1) 昨天A股三大指数集体上涨，截止收盘，上证指数报3630.11点，涨0.39%，成交额4087.61亿元；深证成指报14837.87点，涨0.83%，成交额5938.8亿元；创业板指报3328.56点，涨1.06% ，成交额2272.67亿元。两市合计成交10026.41亿元，险守万亿关口，考虑到昨天北向通道的恢复，仅万亿出头的成交量相较前期是明显缩量的。

(2) 两市主力资金净流出186.33亿元，连续14个交易日净流出。从行业板块来看，有8个行业板块主力资金呈现净流入，其中，净流入靠前的行业是有色金属、化工、家用电器；净流出靠前的行业是医药生物、公用事业、电子。

(3) 北向资金成交1090.07亿元，净流入12.92亿元。其中，沪股通净流入9.99亿元，深股通净流入2.93亿元。

(4) 今天大盘预计高开，往上看3650-3660点附近的压力；往下看3620-3600点附近的支撑。

(注：以上北向资金和主力资金数据参考万得数据，行业板块为申万一级行业)

2、外盘行情：

(1) 美股：

道琼斯指数涨95.83点，涨幅0.26%，报36398.21点；

纳斯达克指数跌89.54点，跌幅0.56%，报15781.72点；

标普500指数跌4.84点，跌幅0.10%，报4786.35点。

(2) 欧股：

英国股市因节假日休市；

法国CAC40指数报收于7181.11点，上涨40.72点，涨幅为0.57%；

德国DAX30指数报收于15963.70点，上涨128.45点，涨幅为0.81%。

(3) 黄金：

COMEX 2月黄金期货上涨2.1美元，收于每盎司1810.9美元，涨幅为0.12%。

(4) 原油：

WTI 2月原油期货收涨0.41美元，涨幅0.54%，报75.98美元/桶。

(5) 中概指数行情：

A50截止到目前上涨0.01%，美国市场交易的德银嘉实沪深300ETF上涨0.69%，德银嘉实中证500ETF下跌0.05%。

3、期指、期货等动态：

(1)上证50ETF期权隐含波动率：期权隐含波动率较上一个交易日小幅下降，当前数值为16.4，处于历史的底部位置，未出现恐慌情绪。

(2)上证50ETF期权认沽认购比率：当前PCR数值为0.85，连续11个交易日高于历史平均值0.80，当前得分为64.3，偏空。

(3)股指期货基差水平：沪深300股指期货12月合约正基差缩窄至0.38%，得分为97.8，偏多；中证500股指期货12月合约正基差缩窄至0.33%，得分为98.8，偏多。

(4)股指期货期限结构：沪深300股指期货和中证500股指期货价格皆是近月合约高于远月，价差趋势处在下跌通道当中。

4、公司股票池:

(1) 领涨：美迪西、江山股份、西藏珠峰、永兴材料、藏格矿业；

(2) 领跌：诺泰生物、美锦能源、福能股份、兖矿能源、仁和药业；

(3) 主流净流入：美的集团、盐湖股份、中远海控、赣锋锂业、天齐锂业；

(4) 主力净流出：美锦能源、三峡能源、中国能建、潍柴动力、中锐股份。

5、股票池公司公告/资讯：

(1) 安琪酵母：12月28日发布公告称，安琪酵母滨州公司拟购买新天阳化工公司相关资产。据悉，新天阳化工公司成立于2005年10月，前身为国有滨南化肥厂，该企业设计年产10万吨甲醇。截至2020年8月13日，资产总额约2.88亿元，负债总额约6.62亿元，资产负债率230.32%，2020年12月，滨州法院出具民事裁定书，宣布新天阳化工公司破产，安琪酵母滨州公司拟通过资产管理人购买其资产；

(2) 中国石油：12月27日上午，公司玉门东200兆瓦光伏发电项目投运暨160兆瓦光伏制氢示范项目启动仪式在玉门东镇举行。该项目是中国石油首个投资最大、规模最大的集中式光伏发电以及成规模制氢示范项目；

(3) 中微公司：公告公司拟以理想万里晖投前估值36亿元为交易价格，以公司自有资金现金方式向理想万里晖投资1亿元，交易价格在评估结果32.99亿元的基础上溢价9.12%，认购理想万里晖新增注册资本424.00万元，公司持股比例由3.69%增加至4.77%。理想万里晖持续致力于前沿高端光伏设备的研发，在现有基础上延伸产业链，为光伏和显示行业提供性能更先进、更具性价比的高端制造装备；

(4) 天赐材料：12月28日晚间公告，公司拟通过设立全资子公司投资建设“年产20万吨锂电池电解液项目”，项目总投资8.2亿元。项目达产后，预计可实现年平均营业收入54.69亿元，年平均净利润2.98亿元。

6、旭辉基本面标的（券商深度研报首次覆盖）：

(1) 珀莱雅（德邦证券）

(2) 永兴材料（中信建投）

(3) 德赛西威（东北证券）

(4) 太平鸟（东吴证券）

(5) 鲁阳节能（西部证券）

7、行业资讯

（1）工信部、国家发改委、教育部、科技部等八部门联合发布了《“十四五”智能制造发展规划》。到2025年的具体目标为：一是转型升级成效显著，70%的规模以上制造业企业基本实现数字化网络化，建成500个以上引领行业发展的智能制造示范工厂。二是供给能力明显增强，智能制造装备和工业软件市场满足率分别超过70%和50%，培育150家以上专业水平高、服务能力强的系统解决方案供应商。三是基础支撑更加坚实，完成200项以上国家、行业标准的制修订，建成120个以上具有行业和区域影响力的工业互联网平台。

（2）近日，在川西等地锂矿企业，锂盐以势如破竹之势突破20万元/吨，直冲25万元/吨。最新情况是，已有锂企接到30万元/吨的报价。只要锂企总经理答应，以30万元/吨成交就是分分钟的事。此外，受下游需求拉动，锂盐供给不足，上游企业基本不执行长单。有锂盐企业预计：“明年精矿将迎来最紧缺时刻。”

（3）12月28日，华为精密制造有限公司成立，注册资本6亿元人民币，经营范围包含：光通信设备制造；光电子器件制造；电子元器件制造；半导体分立器件制造等。该公司由华为技术有限公司100%控股，不生产芯片，主要业务是华为无线、数字能源等产品的部分核心器件、模组、部件的精密制造，包括组装与封测。

（4）近日，有传闻称，江淮汽车将与华为合作造车，江淮汽车证券部工作人员回应称：“目前没有，华为目前是我们的技术供应商，我们的产品里搭载了华为的一些技术，之前一直就有合作。”对于未来合作造车的可能性，该工作人员回应称：“这个不排除，因为（江淮）与华为的合作一直比较愉快，双方一直有良好的合作关系。”

（5）东方日升拟通过全资或控股的子公司在包头市固阳县投资固阳金山工业园区增量配电网的源网荷储一体化示范项目（二期），该项目分为两大板块: 一是制造板块(即负荷端)：年产20万吨金属硅+15万吨高纯硅+10GW N型高效拉晶+3GW组件；二是发电板块(即电源端)：3.5GW光伏电站项目+1.6GW风电电站项目+储能项目。项目总投资初步预计为446.5亿元，具体的投资额度依据实际情况确定。

8、国际及国内消息面：

（1）据知情人士透露，美国总统拜登正在考虑让Sarah Bloom Raskin担任美联储负责银行业监管的副主席一职，作为政府最具影响力的美国银行业体系监管者。Raskin曾任美联储理事和政府财政部官员。Raskin的提名可能能够安抚进步派民主党人，该党派的部分人士反对拜登去年11月提出让共和党人鲍威尔连任美联储主席的决定。他们呼吁美联储在监管大型银行方面采取更强硬的立场，并在应对气候变化带来的金融风险方面采取更大胆的方法。（金十数据）

（2）美国S&P/CS20座大城市房价指数年率在7月份见顶后，10月份继续减速，报18.41%，低于预期的18.5%，涨幅连续第三个月放缓。但这一增速仍比上次房地产泡沫顶峰时期要快。（金十数据）

（3）美国至12月24日当周API原油库存录得减少309.1万桶，降幅略低于预期的减少323.3万桶。API数据还显示，当周汽油库存减少了31.9万桶，库欣原油库存增加了159.4万桶。（金十数据）

（4）圣诞过后全球单日新增新冠确诊病例达144万例，增幅创纪录新高。奥密克戎是一种高度突变和最具传染性的变异株，其正迅速成为全球的主要流行毒株。周一的七天滚动平均病例数约为84.1万例，较一个月前非洲南部首次发现该变异株时增加了49%。（海外网）

（5）美国纽约市对私营企业雇员的新冠疫苗强制令正式生效。12月27日起，该市所有私营企业必须要求所有员工提供新冠疫苗接种证明。在报告了首例奥密克戎毒株病例后，该疫苗强制令将影响纽约市总计18.5万家企业，不遵守该规定的企业将面临最低1000美元的罚款。（央视新闻）

（6）央行行长易纲表示，2022年货币信贷总量要稳定增长；今年企业贷款平均利率已经在5%以下，为统计以来新低，下一步将完善市场化利率形成和传导机制，发挥贷款市场报价利率改革效能，推动企业综合融资成本稳中有降。金融支持碳达峰碳中和是央行的重要工作，两项支持碳达峰碳中和专项工具预计今年年底之前将向金融机构发放第一批资金。前期个别房企出险后，有关部门和地方政府已积极采取措施，稳妥有序化解风险，满足居民和房地产企业的正常融资需求，市场预期正在逐步改善。（WIND资讯）

9、基金行业信息

（1）千亿量化私募幻方量化发布业绩说明称，最近幻方业绩回撤达到历史最大值，对此深感愧疚。幻方解释称，近期业绩波动，一部分来源于长周期上的持股波动；另一方面，量化资管策略同质化严重，加大了整体操作难度。已人工反复检视AI投资决策，认为股票长期价值基本没有问题，但在买卖时点上没有做好。公司正在不断调整策略，同时降低持仓集中度。

（2）华夏基金认为，在年末资金的获利了结、抛压释放后，新能车板块仍是明年投资的中上之选，在经过调整后会再次迎来较好的上车时机，主要原因有：

1、新能源是明年增速最高的板块之一，新能源车业绩增长逐步兑现，储能、光伏、智能电网业绩增长预期较高，一大批子行业增速高于40%以上，景气度下难出熊市；

2、从电池、锂电设备到上游资源，竞争格局已较为稳固，龙头企业从市占率、技术路线储备与融资情况，皆有明显壁垒，中期内难以被颠覆；

3、明年是需求释放大年，新能源车渗透率提升，光伏、储能、电网均有较快增长，而供给较为紧缺的情况短期难以缓解，利好价格传导能力强的龙头企业与凭借技术进步分散部分头部企业份额的细分优质二线企业。

（3）而相比新能源车，今年的“冠军基金经理”崔宸龙更看好在新能源电力运营商的明年表现，其在前海开源基金2022年度投资策略会上表示，新能源整体快速发展带来的对于新技术，新产品的升级需要，其中包括高压快充技术，调频调峰等需求；明年组件价格预期回稳，硅料价格松动，意味着运营商明年投资电站初始投资成本会下降，有效提升项目回报率。因此，特别看好新能源电力的运营商，现在看好是因为平价以后赚到的现金流和利润是匹配的。

（4）上投摩根投资总监杜猛认为，从景气度来看，新能源仍然是明年景气度领跑的行业方向。新能源车行业增速可能还是在100%以上，电池叠加储能，产量增长可能还不止一倍；光伏行业预计明年行业增速在50-60%。这两个行业是A股增速领先的行业。从A股历史上看，景气度领先的行业不存在太大的风险。

（5）A股市场指数层面的“跨年行情”迟迟未见展开，大消费板块的结构性强势格局还在轮动持续。来自多家一线私募的最新策略研判观点显示，尽管12月以来大消费多个细分行业已经出现不小的涨幅，多数机构对于大消费板块元旦前后及春节前的表现，总体依然看好。消费升级、国产趋势、必需消费、家居家电、中低市净率等关键词，成为多家私募目前在大消费细分方向的掘金重点。

10、增减持公告

七一二(603712.SH)发布公告，公司控股股东智博科技拟通过大宗交易方式和集中竞价方式减持公司股份数量不超过2316万股，减持比例不超过公司总股本的3%。