1、 A股市场综述：

(1) 昨天A股三大指数收盘涨跌不一，具体来看，上证指数报3615.97点，跌0.06%，成交额4074.83亿元；深证成指报14715.65点，涨0.04%，成交额5672.86亿元；创业板指报3293.81点，跌0.1% ，成交额2099.63亿元。两市合计成交9747.69亿元，成交额回落至万亿元以内。

(2) 两市主力资金净流出307.24亿元，连续13个交易日净流出。从行业板块来看，仅有家用电器、轻工制造、交通运输3个行业板块主力资金呈现净流入，其他行业板块均为净流出，其中净流出靠前的行业是电气设备、传媒、电子。

(3) 香港圣诞节假期，北向沪股通和深股通于12月24日（星期五）至12月27日（星期一）暂停交易，今天恢复交易。

(4) 今天大盘预计高开，往上看3635-3650点附近的压力；往下看3600-3590点附近的支撑。

(注：以上北向资金和主力资金数据参考万得数据，行业板块为申万一级行业)

2、外盘行情：

(1) 美股：

道琼斯指数涨351.82点，涨幅为0.98%，报36302.38点；

纳斯达克指数涨217.89点，涨幅为1.39%，报15871.26点；

标普500指数涨65.40点，涨幅为1.38%，报4791.19点。

(2) 欧股：

英国股市因圣诞节假期休市；

德国DAX30指数报收于15835.25点，上涨78.94点，涨幅为0.50%；

法国CAC40指数报收于7140.39点，上涨53.81点，涨幅为0.76%。

(3) 黄金：

COMEX 2月黄金期货下跌2.9美元，收于每盎司1808.8美元，跌幅为0.16%。

(4) 原油：

WTI 2月原油期货收涨1.78美元，涨幅2.41%，报75.57美元/桶。

(5) 中概指数行情：

A50截止到目前上涨0.06%，美国市场交易的德银嘉实沪深300ETF下跌0.33%，德银嘉实中证500ETF下跌0.66%。

3、期指、期货等动态：

(1)上证50ETF期权隐含波动率：期权隐含波动率较上一个交易日小幅上升，当前数值为16.5，处于历史的底部位置，未出现恐慌情绪。

(2)上证50ETF期权认沽认购比率：当前PCR数值为0.96，连续10个交易日高于历史平均值0.80，当前得分为88.6，偏空。

(3)股指期货基差水平：沪深300股指期货12月合约正基差扩大至0.52%，得分为98.9，偏多；中证500股指期货12月合约正基差缩窄至0.35%，得分为98.9，偏多。

(4)股指期货期限结构：沪深300股指期货和中证500股指期货价格皆是近月合约高于远月，价差趋势处在下跌通道当中。

4、公司股票池:

(1) 领涨：红日药业、金安国纪、华润三九、太极集团、鲁阳节能；

(2) 领跌：数码视讯、新华网、斯莱克、思源电气、国电南瑞；

(3) 主流净流入：格力电器、潍柴动力、山西汾酒、美锦能源、中兴通讯；

(4) 主力净流出：五粮液、贵州茅台、招商银行、三峡能源、中国铝业。

5、股票池公司公告/资讯：

(1) 华友钴业：12月27日在投资者互动平台表示，近日公司与澳大利亚上市公司 Prospect Resources Ltd、自然人Kingston Kajese先生和Tamari Trust及其他相关方签署了津巴布韦前景锂矿公司股权收购协议。本次交易总金额4.22亿美元，收购完成后，华友国际矿业将持有前景锂矿公司100%股权以及《公司间贷款协议》项下的关联债权。公司收购津巴布韦前景锂矿公司股权是拓宽业务布局、打造锂电新能源材料一体化产业链、增强锂资源自供能力的重要举措；

(2) 中国铁建：12月27日，据上交所披露，公司拟发行20亿元可续期公司债券；

(3) 华测检测：12月27日在投资者互动平台表示，根据交易所要求，境外持股比例合计达到28%，深股通买盘不再接受买盘，直至境外持股比例跌至低26%重新接受买盘；

(4) 华域汽车：12月27日晚间公告，2021年12月27日，公司全资子公司上海实业交通电器有限公司(下称实业交通)同VALEO INTERNATIONAL HOLDING B.V.(下称法雷奥国际控股)签署《股权转让协议》。根据协议有关约定，实业交通拟以397,955,733.48元人民币的价格向法雷奥国际控股出售其持有的上海法雷奥汽车电机雨刮系统有限公司(下称法雷奥雨刮)27%股权；

(5) 石大胜华：公告，公司对5万吨/年碳酸二甲酯项目、4000吨/年硅碳负极材料项目、5000吨/年动力电池材料项目、5000吨/年动力电池添加剂项目(二期)进行终止，重新布局和规划10万吨/年碳酸甲乙酯装置项目(拟投资4.87亿元)、2万吨/年硅基负极项目(拟投资7.33亿元)、1.1万吨/年添加剂项目(拟投资2.8亿元)；

(6) 中国建筑：12月27日晚间公告，近期中标420亿元重大项目，占2020年度营业收入的2.6%。

6、旭辉基本面标的（券商深度研报首次覆盖）：

(1) 安井食品（德邦证券）

(2) 英博尔（天风证券）

(3) 四维图新（国元证券）

(4) 锡业股份（海通证券）

7、行业资讯

（1）据北极星太阳能光伏网不完全统计，12月1日至今光伏电站新增并网规模近5GW，根据国家能源局1-11月光伏新增装机规模为34.83GW，这意味着目前我国光伏新增装机规模已达40GW，随着下周进入项目并网冲刺阶段，全年光伏装机有望坐稳45GW。

（2）近期，PCB板块悄然走强吗，若将时间线再向回溯，第四季度以来，PCB板块表现同样良好：34只PCB概念股中，有27只个股录得正收益。此前，PCB大多与消费电子、5G等紧密相连，不过，随着新能源车发展渐入佳境，PCB在汽车电子的应用也开始受到市场瞩目。一方面，汽车产业中，PCB主要用于辅助驾驶、车载通讯、电动控制等环节。传统燃油车方面，PCB平均用量为1平方米，高端车型则在2-3平方米，单车PCB价值量约500-600元；另一方面，则是细分领域FPC(柔性电路板/软板)，主要应用在车载显示器群及车用电子设备，而新能源中，动力电池、储能电池双双为FPC打开新增量空间。

（3）光大证券认为，低估值的中药板块具备内需消费稳定增长、政策鼓励高质量发展以及持续提价等逻辑，在年底风格切换的背景下，获得了资金的普遍认同。通过梳理中成药和中药配方颗粒的行业政策和投资逻辑，中药行业已步入高质量发展阶段，静待业绩兑现和价值重估。政策鼓励下传统中药企业传承发展，中药创新药企业迎来审批高速期，中药配方颗粒行业拥抱市场扩容和提标提质。建议关注3类中药产业链投资机会：1、品牌中成药OTC；2、中药配方颗粒；3、中药制药装备。

（4）国金证券：2021 年共有19 款车型可搭载激光雷达，现有激光雷达车型普遍高于40 万元，车载前装激光雷达价格普遍超5 千元，此前华为宣布未来激光雷达成本将降至千元级别，未来伴随激光雷达价格下沉，行业渗透率有望快速提升。激光雷达在车载领域主要应用于无人驾驶车以及高级辅助驾驶，预计2025 年市场规模达500 亿元、CAGR 超80%。

（5）近期，蓝思科技新能源汽车领域布局迎来重大进展，公司智能新能源汽车组件与电子信息综合研发生产基地项目签约落地上海临港新片区，成为临港首个以汽车电子为主要发展方向的重大项目。作为重要新能源汽车产业集群之一，上海临港目前已汇聚特斯拉、上汽、宁德时代、延锋、李斯特、均胜等百家新能源汽车龙头企业，另据消息人士称，苹果预计加速推出Apple Car，最快将于明年9月发布，蓝思科技有望成为特斯拉+苹果汽车外观功能结构件核心供应商。

8、国际及国内消息面：

（1）根据万事达卡公司的MasterCard SpendingPulse报告，从11月1日至12月24日的假日季期间，美国零售额相比2020年同期增长了8.5%，创下十七年来最大增幅。与2019年疫情前相比，销售额跃升近11%。（金十数据）

（2）FlightAware的数据显示，截至纽约时间下午1点，周一全球有约2800趟航班被取消，其中超过1000趟是美国境内或进出美国的航班。奥密克戎感染导致员工短缺、恶劣的天气条件是航班取消的主要原因。（金十数据）

（3）日本经济产业省表示，政府将招标出售志布志市战略储备中的阿曼原油，交付日期介于3月份至6月份之间。首批招标将于2月9日进行，供应量为10万千升（约合62.89万桶）。日本政府在另一份声明中也表示后续还会有进一步的动作，将密切关注原油市场动态。（金十数据）

（4）欧洲TTF基准荷兰天然气近月期货价格连续第四天下跌，盘中最低下跌19%至每兆瓦时90欧元，较上周三大幅下跌了50%，收盘时跌幅收窄，收于98欧元附近。德国下个月交付的电力价格盘中一度下降36%至每兆瓦时220欧元。此前有消息称，多艘美国的液化天然气（LNG）船只修改目的地并驶向欧洲。（金十数据）

（5）全国财政工作视频会议指出，2021年，财政部门加强财政政策调节，保持必要的财政支出规模，优化地方政府专项债券发行使用管理，开展全域无隐性债务试点，建立常态化财政资金直达机制并扩大范围，优化和落实减税降费政策，预计全年新增减税降费达到1万亿元。会议要求，2022年，加强对市场主体支持，加大政策实施力度，严格落实国家出台的各项减税降费政策，确保减税降费政策红利落地。（金十数据）

（6）统计局：1-11月，全国规模以上工业企业实现利润总额79750.1亿元，同比增长38.0%。11月，规模以上工业企业实现利润总额8059.6亿元，同比增长9.0%。11月末，规模以上工业企业资产总计141.07万亿元，同比增长9.8%；负债合计79.57万亿元，增长9.1%。（财经早餐）

9、基金行业信息

（1）今年以来，量化私募增速极快，百亿级别量化私募数量目前已达27家，而去年年底仅10家。量化私募扩容对A股生态产生了深刻影响。今年下半年以来，沪深两市成交额持续处于万亿元之上。但与此同时，上证综指、沪深300等主要宽基指数振幅却创下多年新低。市场普遍认为，量化中性策略的应用是造成市场成交放量但指数波动收敛的潜在原因。

（2）大成基金原信息技术总监蒋卫强，利用自己掌握的核心数据库账户权限，操作他人证券账户，与3个基金组合账户趋同交易股票，不到四年时间获利575万元。广西证监局对其进行处罚，没收575.29万元违法所得，处以1725.88万元罚款，并采取10年市场禁入措施。

（3）百亿私募汐泰投资又出事。汐泰投资研究总监钟成为了维护客户关系，向客户泄露未公开信息，并明示客户从事相关证券交易，但未向其收取任何报酬。客户趋同交易4.66亿元，趋同交易盈利719万元。广东证监局责令钟成改正，给予警告，并处以3万元罚款。

（4）千亿量化私募巨头幻方量化高管在朋友圈致歉投资人。一位量化私募人士透露，截至上周，幻方旗下产品的超额收益已经归零，但幻方一些产品按照绝对收益计提费用，即使没有超额收益也会扣费，一些投资人对此有意见。此外，幻方今年成立的部分新产品，目前仍处在亏损中。

10、增减持公告

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