1、 A股市场综述：

(1) 上周五A股三大指数集体收涨，具体来看，上证指数报3607.43点，涨0.94%，成交额4935.66亿元；深证成指报14892.05点，涨0.86%，成交额6417.5亿元；创业板指报3478.67点，涨0.34%，成交额2568.56亿元。两市合计成交1.14万亿元，交易量与上一交易日基本持平。从周线看，上证指数涨1.22%，深证成指涨0.78%，创业板指涨0.28%。

(2) 两市主力资金今日净流出76.24亿元，连续9个交易日净流出。从行业板块来看，有11个行业板块主力资金呈现净流入，其中，净流入靠前的行业是食品饮料、公用事业、国防军工；净流出靠前的行业是电气设备、汽车、医药生物。

(3) 北向资金上周五成交1109.29亿元，净流入92.21亿元，连续3个交易日净流入。其中，沪股通净流入62.27亿元，深股通净流入29.94亿元。北向资金上周整体成交5897.7亿元，净流入151.17亿元。其中，沪股通合计净流入115.7亿元，深股通合计净流入35.47亿元。

(4) 今天大盘预计高开，往上看3620-3645点附近的压力；往下看3585-3565点附近的支撑。

(注：以上北向资金和主力资金数据参考万得数据，行业板块为申万一级行业)

2、外盘行情：

(1) 美股：

道琼斯指数跌0.17%，报34580.08点，周跌0.91%；

标普500指数跌0.84%，报4538.43点，周跌1.22%；

纳斯达克指数跌1.92%，报15085.47点，周跌2.62%。

(2) 欧股：

德国DAX30指数跌0.61%，报15169.98点，周跌0.57%；

法国CAC40指数跌0.44%，报6765.52点，周涨0.38%；

英国富时100指数跌0.14%，报7122.32点，周涨1.11%。

(3) 黄金：

COMEX 2月黄金期货收涨1.2%，报1783.90美元/盎司，周跌0.39%。

(4) 原油：

WTI 1月原油期货收跌0.36%，报66.26美元/桶，周跌2.69%。

(5) 中概指数行情：

A50截止到目前上涨0.03%，美国市场交易的德银嘉实沪深300ETF上涨0.54%，德银嘉实中证500ETF上涨0.24%。

3、期指、期货等动态：

(1)上证50ETF期权隐含波动率：期权隐含波动率较上一个交易日小幅下降，当前数值为17.12，处于历史中部偏下位置，未出现恐慌情绪。

(2)上证50ETF期权认沽认购比率：当前PCR数值为0.85，连续9个交易日高于历史平均值0.80，当前得分为63.7，偏空。

(3)股指期货基差水平：沪深300股指期货12月合约正基差扩大至0.11%，得分为91.9，偏多；中证500股指期货12月合约负基差缩窄至0.19%，得分为86.9，偏多。

(4)股指期货期限结构：沪深300股指期货和中证500股指期货价格皆是近月合约高于远月，价差趋势处在下跌通道当中。

4、公司股票池:

(1) 领涨：兴齐眼药、上港集团、宁波港、藏格控股、一汽富维；

(2) 领跌：海利得、江山股份、拓普集团、正海磁材、易瑞生物；

(3) 主流净流入：五粮液、泸州老窖、伊利股份、华友钴业、山西汾酒；

(4) 主力净流出：中远海控、宁德时代、上港集团、北方稀土、亨通光电。

5、股票池公司公告/资讯：

(1) 中国中免：免税巨头的赴港上市之路宣告暂缓，后续安排视市场情况确定；

(2) 宁德时代：官微消息，12月4日，宁德时代邦普一体化新能源产业项目开工仪式在宜昌高新区白洋工业园正式举行。项目以新能源汽车动力电池正极材料为核心，整合“磷矿—原料—前驱体—正极材料—电池循环利用”等多环节业务，覆盖电池全生命周期。项目总投资约320亿元。预计2023年实现一期投产，2025年全部投产，满产后能为超过400万辆新能源汽车配套电池正极材料；

(3) 晨光文具：12月5日晚间公告，12月3日公司控股股东一致行动人上海科迎投资管理事务所(有限合伙)增持公司股份10万股，成交均价每股55.31元；一致行动人上海杰葵投资管理事务所(有限合伙)增持公司股份13万股，成交均价每股55.50元。科迎投资及杰葵投资计划自12月3日起的3个月内继续增持公司股份，拟增持股份金额不低于1亿元，不超过5亿元(含本次已增持股份金额)；

(4) 艾德生物：12月5日与杨森中国签订战略合作备忘录，双方将共同驱动创新医药生态圈，旨在持续优化药品全生命周期，赋能患者全病程管理，改善患者获益。

6、旭辉基本面标的（券商深度研报首次覆盖）：

(1) 君实生物（中泰证券）

(2) 志特新材（西南证券）

7、机构调研：

8、行业资讯

（1）12月3日，研究机构 IDC发布全球智能手机追踪报告，IDC认为，今年全球智能手机出货量有望增长5.3%至13.5亿部。其中，第三季度由于芯片短缺及物流问题共同影响，出货量低于预期，该情况预计会持续到2022年年中才会改善，IDC同时预测，2022年全球手机出货量增速将从此前预测的3.4%下降至3%。

（2）12月3日，韩国市场研究机构SNE Research发布10月份全球动力电池装机量TOP 10榜单，该月宁德时代以8.9GWh再次位列榜首，市占率为34%，不过环比下滑16%。排名第二的是LG，动力电池装机量为4.1GWh，环比下滑47.4%，市占率为15.6%。第三名为松下，装机量为3.2GWh，环比下滑25.6%，市占率为12.2%。第四名为比亚迪，装机量也下滑24.1%至2.2GWh，市占率为8.4%。第5-10名企业分别为：SK On、三星SDI、国轩高科、中创新航、蜂巢能源、亿纬锂能。除前十名企业外，其他企业合计装机量为3GWh，市占率为11.5%。

（3）路透社最新报道，丰田汽车将于明年底在中国推出一款纯电动轿车，部分关键技术将从合作伙伴比亚迪那里获得，主要得益于比亚迪的磷酸铁锂刀片电池，具有较低的成本和更高的能量密度。丰田新款电动车将比卡罗拉尺寸略大，将在明年4月的北京车展上作为概念车亮相，然后很可能作为丰田纯电动车bZ系列的第二款车型推出，尽管它目前仅计划在中国市场销售。

（4）近日，我国自主研发的“中国芯”数字货币钱包已通过相关测试。该产品可通过指纹识别解锁，支持数字货币收付款、余额查询、交易信息显示、加载健康码等功能。

（5）近日，横店东磁在接受机构调研时表示，目前电感产业已进入汽车品类、电脑服务器，安防以及消费电子的市场也在开发头部客户，预计明年会形成大批量供货。后续公司会根据客户需求情况，适时加大投资力度。横店东磁锂电池产业今年预计能完成8-9亿的收入，同比增长幅度较大，主要是原有产线满产释放，且1.48亿支锂电新项目也于今年8月投产，新投产的项目明年会释放，待其稳定满产后不排除公司会根据市场情况适时扩大产能。

9、国际及国内消息面：

（1）美国11月非农就人数增长21万，录得今年1月份以来最小增幅，市场预期为预期55万人。劳动力参与率微升至61.8%。失业率超预期降至4.2%，连降六个月，首次恢复到新冠疫情爆发前水平，创2020年2月以来新低。（WIND资讯）

（2）美国11月ISM非制造业PMI从10月份的66.7升至69.1的纪录高位，受产能限制、劳动力和材料短缺以及物流挑战的影响，需求继续超过供应。（金十数据）

（3）国际货币基金组织：目前来看，与欧元区国家等其他发达经济体相比，美国的通胀压力正在持续加剧，通胀率已经达到31年来的最高水平。美国的货币政策有理由对通胀风险给予更大的重视，因此美国联邦储备委员会加快缩减资产购买规模、并将加息的时间提前是适宜的。（财经早餐）

（4）世界卫生组织卫生表示，新冠变异病毒奥密克戎毒株已在全球至少38个国家和地区出现，世卫组织下辖6个区域都报告了相关病例。而因为新发现的变异新冠病毒奥密克戎毒株，南非正式进入新冠疫情第四波高峰。美国国家过敏症和传染病研究所所长福奇表示，可能会在美国看到越来越多的奥密克戎病例。

南非正式进入新冠疫情第四波高峰。南非国家传染病研究所3日公布的数据显示，当天该国新增新冠确诊病例16055例，累计确诊超过300万例，达3004203例，累计死亡89944例。（金十数据、WIND资讯）

（5）11月财新中国服务业PMI录得52.1，较10月回落1.7个百分点，服务业经营活动连续第三个月保持增长，但增速轻微，为三个月来最低。（WIND资讯）

（6）中国贸促会：当前“三高”现象尤为值得关注，一是能源价格居高难下，二是全球债务水平高企，三是保护主义高涨。2020年全球债务总额飙升至281万亿美元，占全球GDP的355%。目前，主要经济体宽松财政货币政策已经接近极限。大多数国家内顾倾向加剧，全球产业链供应链重塑，贸易摩擦层出不穷，对外资限制与审查趋严。（财经早餐）

10、基金行业信息

（1）国联安基金副总经理魏东认为，近期主流资金基本都集中于新能源和半导体等核心赛道，即使是在消费和医药等弱势赛道，资金也集中于CXO或白酒等强势领域。随着新能源和半导体行情渐入佳境，资金退出弱势赛道、继续追入强势赛道的趋势或非常明显。自上而下看，魏东认为，新能源、半导体、军工等都是具有长逻辑的板块，但自下而上看，新能源逻辑相对更长更顺，表现相对更为强势，虽然随着估值提升，战线也在不断收缩。同时，他表示，半导体虽然存在一定的周期性，但半导体产业中长期来看是国家战略性产业，未来成长空间仍然很大，随着近期股价回落，未来机会或将再现。与之相似的还有军工，该行业可持续数年的高速增长期已经到来，将是未来重要赛道之一。

（2）海外规模最大的中国股票基金安联神州A股基金公布了最新持仓情况：10月，对前十大重仓股均进行了减持；其中对宁德时代、恩捷股份减持幅度更是分别达18.58%和11.92%。

（3）据证券时报，下半年以来，医药板块遭遇寒流，但这反而给投资者带来了逢低吸入的机会，近期的医药主题基金颇为“吸金”。四季度以来，全市场医药行业ETF平均跌幅在5.56%左右，但却获得了超80亿元的资金净流入；与此同时，葛兰、赵蓓等医药明星基金经理的产品也在近期卖得热火朝天，霸占基金销量榜。

（4）超4000亿市值的海康威视最新披露的调研纪要显示，多家公募的旗下基金经理均为组团调研，其中一家超大型公募内部有七位基金经理同时列席，而参与调研的睿远基金六人调研团队中，更出现陈光明、傅鹏博、赵枫三巨头罕见同框的现象。海康威视堪称顶流基金眼中的核心股票。根据上市公司披露的三季报信息显示，截至报告期末，共有718只基金合计持有该股约641亿元，其中持股较大的顶流公私募基金包括冯柳管理的高毅邻山1号远望基金、张坤管理的易方达蓝筹精选基金、刘彦春管理的景顺长城新兴成长基金。

（5）继飞力达、中新集团后，宁泉资产杨东与兴证全球基金董承非再次出现在同一家公司的调研名单上。近日，味知香发布的投资者关系活动记录表显示，11月上旬杨东、董承非和杜昌勇一同前去调研。值得注意的是，杨东鲜少亲自调研上市公司，但自10月董承非宣布卸任基金经理职务后，两人已经携手调研了三家上市公司，而且均为小市值标的。

（6）继睿远稳进配置一日大卖千亿后，再有爆款基金出现。12月3日首发的交银启诚混合基金，单日大卖超过130亿元，超过该只基金30亿元的募集规模上限。

11、增减持及解禁公告

金科股份(000656.SZ)发布公告，公司本次限制性股票激励计划预留部分第四期解锁限制性股票数量合计为210万股，占公司总股本的0.04%，上市流通日期为2021年12月8日。