1、 A股市场综述：

(1) 上周五A股三大指数收盘涨跌不一，具体来看，上证指数报3666.35点，跌0.18%，成交额5563.24亿元；深证成指报15111.56点，跌0.24%，成交额6790.57亿元；创业板指报3466.80点，涨0.22%，成交额2636.99亿元。两市合计成交1.24万亿元，与上一交易日基本持平。

(2) 两市主力资金净流出222.96亿元。从行业板块来看，有8个行业板块主力资金呈现净流入，其中，净流入靠前的行业是电气设备、有色金属、传媒；净流出靠前的行业是医药生物、非银金融、食品饮料。

(3) 上周五北向资金成交1588.23亿元，净流入91.48亿元，连续8个交易日净流入。其中，沪股通净流入62.47亿元，深股通净流入29.01亿元。北向资金本周累计成交6427.99亿元，成交净流入488.34亿元。其中，沪股通合计净流入300.67亿元，深股通合计净流入187.67亿元。

(4) 今天大盘预计高开，往上看3679-3688点附近的压力；往下看3650-3630点附近的支撑。

(注：以上北向资金和主力资金数据参考万得数据，行业板块为申万一级行业)

2、外盘行情：

(1) 美股：

道琼斯指数涨幅0.60%，报35970.99点，周涨4.02%；

标普500指数涨幅0.95%，报4712.02点，周涨3.82%；

纳斯达克指数涨幅0.73%，报15630.60点，周涨3.61%。

(2) 欧股：

德国DAX30指数跌幅0.10%，报15623.31点，周涨2.99%；

法国CAC40指数跌幅0.24%，报6991.68点，周涨3.34%；

英国富时100指数跌幅0.4%，报7291.78点，周涨2.38%。

(3) 黄金：

COMEX 2月黄金期货收涨0.5%，报1784.80美元/盎司，周涨0.05%。

(4) 原油：

WTI 1月原油期货涨幅1.03%，报71.67美元/桶，周涨8.16%。

(5) 中概指数行情：

A50截止到目前上涨1.01%，美国市场交易的德银嘉实沪深300ETF下跌0.25%，德银嘉实中证500ETF上涨0.07%。

3、期指、期货等动态：

(1)上证50ETF期权隐含波动率：期权隐含波动率较上一个交易日小幅下降，当前数值为18.80，处于历史中部偏下位置，未出现恐慌情绪。

(2)上证50ETF期权认沽认购比率：当前PCR数值为0.74，连续3个交易日低于历史平均值0.80，当前得分为32.0，偏多。

(3)股指期货基差水平：沪深300股指期货12月合约正基差扩大至0.35%，得分为97.7，偏多；中证500股指期货12月合约由负基差转为正基差，目前升水0.21%，得分为98.5，偏多。

(4)股指期货期限结构：沪深300股指期货和中证500股指期货价格皆是近月合约高于远月，价差趋势处在下跌通道当中。

4、公司股票池:

(1) 领涨：奥特维、金辰股份、江山股份、兴发集团、喜临门；

(2) 领跌：江特电机、春秋航空、东吴证券、昭衍新药、东软集团；

(3) 主流净流入：宁德时代、盐湖股份、中芯国际、天齐锂业、中远海控；

(4) 主力净流出：三安光电、三一重工、潍柴动力、东方财富、美锦能源。

5、股票池公司公告/资讯：

(1) 旗滨集团：12月10日在投资者互动平台表示，目前，郴州光伏及其子公司已转产的超白光伏玻璃生产线共有3条，产能2500吨/日，生产线产能和产品已用于光伏组件企业；

(2) 隧道股份：12月10日公告，公司拟以现金方式投资设立上海城建河南投资发展(集团)有限公司(简称“城建河南投资公司”)，投资金额为人民币20亿元，占上海城建河南公司注册资本的100%。通过设立城建河南投资公司，有效推进隧道股份“十四五”规划中“两纵一横”区域发展战略落地；

(3) 特变电工公告，公司以全资子公司电缆公司为主体投资建设智能电缆产业园项目，项目总投资金额8.44亿元。控股公司新能源公司将投资建设行唐200MW光伏项目、十三间房49.5MW风电项目，项目总投资分别为8.5亿元、3.4亿元；

(4) 金雷股份：拟以全资子公司山东金雷新能源重装有限公司为建设主体，投资建设海上风电核心部件数字化制造项目，项目年产40万吨铸造产能，一期计划总投资约22.37亿元；

(5) 北京君正：董事兼副总经理张紧收到深交所监管函。张紧于9月27日卖出公司股票1.14万股，成交均价126.5元/股，交易金额144.21万元。公司于10月27日披露三季报，张紧的上述卖出行为处于公司定期报告公告前30日内，构成敏感期交易；

(6) 石大胜华：12月10日公告，胜华新能源是公司全资子公司胜华新能源科技持股51%的控股子公司，为了加快胜华新能源的发展和项目的建设进度，公司同意胜华新能源科技对胜华新能源增资2.856亿元。ENCHEM Co。，Ltd。为持股胜华新能源49%的另一股东，对胜华新能源增资2.744亿元。本次增资为胜华新能源各股东按照持股比例等比例增资，增资后胜华新能源注册资本由2000万元增加到58000万元，各股东持股比例不变；

(7) 嘉泽新能：12月10日公告，拟投资建设苏尼特左旗巽嘉新能源科技有限公司苏尼特左旗11MW分散式风电项目和乌拉特中旗嘉能新能源有限公司50MW分散式风电项目，估算总投资4.05亿元。

6、旭辉基本面标的（券商深度研报首次覆盖）：

(1) 无

7、机构调研：

8、行业资讯

（1）当地时间周四，大众汽车集团对外表示，将在未来五年内投资890亿欧元（约合6407亿元人民币）用于电动汽车和数字化等新技术，并缩小与特斯拉之间的差距，及拉大与丰田汽车、Stellantis集团间的距离，提高公司竞争力。

（2）12月10日，吉利宣布由旗下芯擎科技自研等中国第一颗 7 纳米制程车规级 SOC 芯片“龍鹰一号”正式面世。2022 年三季度，“龍鹰一号”将实现量产，并于年底按计划前装量产上车，量产上车的首款车型是吉利旗下的主力车型。芯擎科技后续还将推出5nm制程的车载一体化超算平台芯片和高算力自动驾驶芯片，在实现L3级智能驾驶的基础上实现“算力可拓展”，充分满足吉利汽车后续产品更高级别自动驾驶的算力需求。

（3）12月11日，云南通威一期5万吨高纯晶硅项目生产启动仪式成功举行，标志着项目全面进入试生产运行阶段。目前通威旗下永祥股份已拥有云南保山、内蒙古包头、四川乐山三大基地，随着云南通威一期5万吨项目的投产，公司高纯晶硅产能达到18万吨。未来随着内蒙古通威二期、永祥能源科技一期项目的投产，公司产能规模将达到33万吨。

（4）12月10日，首批搭载赣锋混合固液锂离子电池的东风E70在江西新余进行试车仪式，预计该车型将在春节前交付。目前，赣锋锂电已建成0.3GWh混合固液锂离子电池生产线并投入使用，具备批量化生产能力。赣锋锂业实现了基于柔性固态隔膜的混合固液锂离子电池装车，电池在具有优良电化学性能基础上，可以通过包括针刺、挤压、过充、高温热箱等高于最严苛国标的滥用测试。

9、国际及国内消息面：

（1）11月美国CPI环比上涨0.8%，符合市场预期；同比涨幅攀升至6.8%，为1982年来最高水平。11月美国核心CPI环比上涨0.5%，同比上涨4.9%，为1991年以来新高。联邦基金利率期货的定价显示，市场押注美联储将在明年6月加息，5月会议前加息的概率提高到了70%。美国总统拜登表示，通胀正处于峰值，将比大多数人想象的更早、更迅速、更快地发生改变。（金十数据）

（2）美国12月密歇根大学消费者信心指数从11月触及的10年低点67.4升至70.4，高于预期的68。消费者预计CPI未来一年将增长4.9%，与上个月报告中的数据持平，即2008年以来最大涨幅。（金十数据）

（3）据新华社，美国中部多州10日夜间遭遇至少30场龙卷风侵袭，截至11日已造成80多人死亡。肯塔基州受灾最严重，已宣布进入紧急状态，超5万居民断电，遇难人数可能过百。拜登发表讲话称，此次龙卷风灾害或为美国历史上遭遇的最为严重的龙卷风灾害之一，联邦政府将配合各地州政府为灾情提供一切帮助。（金十数据）

（4）中央经济工作会议部署2022年经济工作，要求稳字当头、稳中求进。会议指出，我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。会议要求，明年经济工作要稳字当头、稳中求进，各地区各部门要担负起稳定宏观经济的责任，各方面要积极推出有利于经济稳定的政策，政策发力适当靠前。一是宏观政策要稳健有效；二是微观政策要持续激发市场主体活力；三是结构政策要着力畅通国民经济循环；四是科技政策要扎实落地；五是改革开放政策要激活发展动力；六是区域政策要增强发展的平衡性协调性；七是社会政策要兜住兜牢民生底线。（金十数据）

（5）中汽协：11月，汽车产销分别完成258.5万辆和252.2万辆，环比分别增长10.9%和8.1%，同比分别下降9.3%和9.1%。1-11月，汽车产销分别完成2317.2万辆和2348.9万辆，同比分别增长3.5%和4.5%。11月，新能源汽车销量45.0万辆，同比增长121.1%，环比增长17.3%；1-11月，新能源汽车市场渗透率达到12.7%。（财经早餐）

（6）据经济参考报，数据显示，截至2021年11月末，存续私募基金121522只，存续基金规模19.73万亿元，较上月增加425.14亿元，环比增长0.22%。存续私募基金规模距离20万亿元只差“临门一脚”。（WIND资讯）

10、基金行业信息

（1）12月8日，华夏、易方达、南方和汇添富四大公募旗下MSCI中国A50互联互通ETF联接基金获批，对于场外投资者，即将迎来能够布局MSCI中国A50互联互通指数的投资工具。这批联接基金已经发布招募说明书和份额发售公告，并将于12月13日同时推向市场。同日开启发行认购的联接基金还有博时恒生医疗保健ETF联接A。截至12月10日，ETF联接基金总数量达到280只，今年新成立76只ETF联接基金（合并份额），创历史新高，同比去年增幅近七成。

（2）上周以白酒为代表的消费板块“王者归来”，多只百亿级的明星基金净值强势反弹。数据显示，本周申万食品饮料板块上涨5.47%，中证白酒指数涨幅为4.46%。张坤管理的易方达蓝筹精选、易方达优质企业三年持有上周净值上涨4.09%、4.07%。公募人士看好明年消费行业复苏，认为整体机会大于风险，关注持续保持有质量增长的高端白酒。

（3）统计显示，近一周机构调研公司数量有130多家。从调研机构类型来看，证券公司调研相对最广泛，调研110多家公司。汇川技术为近一周调研机构数量最多的股票，共有663家机构调研该公司。

（4）原国泰君安证券资产管理公司权益与衍生品部总经理张骏已正式加盟老牌私募弘尚资产，出任公司联席CEO。张骏在接受券商中国记者独家专访时坦言，投身私募是希望能在追求绝对收益的道路上走得更长远。谈及A股市场，他认为明年市场可能延续分化，消费升级、制造业升级和进口替代等主题中存在很多投资机会，此外，军工也是他重点关注的方向。

11、增减持公告

（1）睿创微纳(688002.SH)公布，2021年12月10日，减持计划时间区间届满。截至公告日，董监高赵芳彦先生、江斌先生、王宏臣先生、孙瑞山先生、魏慧娟女士，通过集中竞价方式，累计分别减持972,793股、687,091股、148,376股、50,200股、54,000股，占公司股份总数的比例分别为0.219%、0.154%、0.033%、0.011%、0.012%，本次减持计划时间区间届满，减持计划已实施完毕。

（2）杭叉集团(603298.SH)发布公告，于2021年12月10日，公司收到控股股东杭叉控股的通知，杭叉控股通过上海证券交易所交易系统减持杭叉转债115万张，占发行总量的10%