1、 A股市场综述：

(1) 昨天A股三大指数继续震荡下探，截止收盘，上证指数报3595.18点，跌1.02%，成交额5389.64亿元；深证成指报14525.76点，跌1.8%，成交额7661.5亿元；创业板指报3161.51点，跌2.73%，成交额2970.75亿元。两市合计成交1.3万亿元，较上一交易日有所放大。

(2) 两市主力资金净流出560.95亿元，连续19个交易日净流出。从行业板块来看，仅有通信、银行、家用电器3个行业板块主力资金呈现净流入，其他行业板块主力资金均呈现净流出，其中，净流出靠前的行业是医药生物、电子、电气设备。

(3) 北向资金成交1317.19亿元，净流入30.46亿元，连续7个交易日净流入。其中，沪股通净流入29.2亿元，深股通净流入1.26亿元。

(4) 今天大盘预计低开，往下看3570-3560点附近的支撑；往上看3600-3620点附近的压力。

(注：以上北向资金和主力资金数据参考万得数据，行业板块为申万一级行业)

2、外盘行情：

(1) 美股：

道琼斯指数跌392.54点，报36407.11点，跌幅1.07%；

纳斯达克指数跌522.55点，报15100.17点，跌幅为3.34%；

标普500指数跌92.96点，报4700.58点，跌幅为1.94%。

(2) 欧股：

英国富时100指数报收于7516.87点，上涨11.72点，涨幅为0.16%；

法国CAC40指数报收于7376.37点，上涨58.96点，涨幅为0.81%；

德国DAX30指数报收于16271.75点，上涨119.14点，涨幅为0.74%。

(3) 黄金：

COMEX 2月黄金期货上涨10.5美元，收于每盎司1825.1美元，涨幅为0.58%。

(4) 原油：

WTI 2月原油期货收涨0.86美元，涨幅1.12%，报77.85美元/桶。

(5) 中概指数行情：

A50截止到目前下跌0.63%，美国市场交易的德银嘉实沪深300ETF下跌1.37%，德银嘉实中证500ETF下跌1.75%。

3、期指、期货等动态：

(1)上证50ETF期权隐含波动率：期权隐含波动率较上一个交易日小幅上升，当前数值为18.51，处于历史的底部位置，未出现恐慌情绪。

(2)上证50ETF期权认沽认购比率：当前PCR数值为0.86，连续16个交易日高于历史平均值0.80，当前得分为66.8，偏空。

(3)股指期货基差水平：沪深300股指期货1月合约正基差扩大至0.18%，得分为94.1，偏多；中证500股指期货1月合约由正基差转为负基差，目前贴水0.01%，得分为93.0，偏多。

(4)股指期货期限结构：沪深300股指期货和中证500股指期货价格皆是近月合约高于远月，价差趋势处在下跌通道当中。

4、公司股票池:

(1) 领涨：飞凯材料、上港集团、中核钛白、莱克电气、昆仑万维；

(2) 领跌：钢研高纳、斯莱克、涪陵电力、航发控制、兆易创新；

(3) 主流净流入：兴业银行、格力电器、中国平安、美的集团、万科A；

(4) 主力净流出：比亚迪、三峡能源、东方财富、兆易创新、包钢股份。

5、股票池公司公告/资讯：

(1) 伟明环保：公告，拟合资新设子公司PT.JiaMan New Energy Indonesia，投资建设红土镍矿冶炼年产高冰镍含镍金属4万吨(印尼)项目，项目总投资不超过3.9亿美元；

(2) 纳微科技：公告，预计2021年实现净利润1.68亿元-1.85亿元，同比增长131.11%-154.5%；

(3) 华润双鹤：1月5日晚间发布公告称，公司于2022年1月5日首次以集中竞价交易方式实施股份回购，回购股份数量为约45万股，占公司总股本的0.04%，回购成交的最高价为13.19元/股，最低价为13.04元/股，成交总金额约为595万元；

(4) 安科生物：1月5日，发布公告称，旗下中合安科向揽微医学增资2000万元人民币，认购揽微医学新增注册资本人民币69.4444万元。此次增资完成后，中合安科持有揽微医学10%股权；

(5) 景津环保：1月5日晚间公告，公司拟向上交所申请将证券简称由“景津环保”变更为“景津装备”。

6、旭辉基本面标的（券商深度研报首次覆盖）：

(1) 无

7、行业资讯

（1）对于本轮猪周期的拐点，多家机构研报进行了预测。中信证券研报认为：“短期来看，猪价反弹已结束，预计未来猪价仍将走弱，行业进入第二轮产能去化，周期拐点有望于2022年年中出现。国泰君安指出，从时间上看，本轮生猪周期的价格拐点预计在2022年4到6月份，时间窗口持续临近；从空间上看，能繁母猪去化累计已达7%左右，2022年一季度在低猪价下有望加速去化，到2022年一季度末累计去化幅度有望达12%以上。同时，猪价在供给、需求、库存三轮周期共同影响下开始显著下行带动母猪产能出清，市场对猪周期未来反转的预期将重新强化。

（2）2022年CES展会上，吉利极氪汽车与Intel旗下子公司Mobileye双方表示将继续展开合作，于2024年发布全球首款L4级别自动驾驶汽车。从曝光的预告图来看，这款具备L4级自动驾驶能力的新车会是一台SUV，该车使用Mobileye Drive平台提供动力，包括计算、软件和地图等。

（3）尽管众多房企在2021年初纷纷调低销售目标，但全国房地产市场从上半年的高热直接进入下半年的深度调整，房企在前所未有的紧张环境下艰难去化，行业的寒意毫不留情地投射在百强房企销售成绩单上。从公布2021年度销售目标的32家代表企业来看，仅绿城、华润、滨江、正荣、越秀、大发6家房企完成销售目标，包括碧桂园、万科、融创在内的大部分房企都没有完成年度目标任务。

（4）近期工信部、发改委等多部门正式印发《“十四五”机器人产业发展规划》。根据《规划》的发展目标，到 2025 年，我国成为全球机器人技术创新策源地、高端制造集聚地和集成应用新高地。整机综合指标达到国际先进水平，关键零部件性能和可靠性达到国际同类产品水平。机器人产业营业收入年均增速超过 20%。制造业机器人密度实现翻番。

（5）德方纳米(300769)1月5日晚间公告，拟在曲靖经济技术开发区建设“年产33万吨新型磷酸盐系正极材料生产基地项目”，项目总投资约75亿元。

8、国际及国内消息面：

（1）周三公布的“小非农”数据显示，12月美国ADP新增就业人数录得80.7万人，创2021年5月以来最大增幅，大幅高于市场预期的40万人。ADP首席经济学家Nela Richardson称，12月就业市场走强，因德尔塔病毒的影响消退，而奥密克戎毒株的影响尚未显现。（金十数据）

（2）美联储会议纪要显示，鉴于通胀压力上升和劳动力市场走强，与会者认为，目前的净资产购买步伐所带来的政策宽松程度的增加不再是必要的；有必要提前或以高于与会者此前预期的速度提高联邦基金利率大就业率；缩表速度可快于上一个周期。

纪要公布后，美国掉期市场价格显示，美联储3月份加息的可能性为80%。此外，值得注意的是，美国总统拜登最早可能在本周宣布剩余的美联储提名人选。（金十数据）

（3）EIA报告显示，除却战略储备的商业原油库存减少214.4万桶至4.179亿桶，减少0.5%，预期减少328万桶。其中美国EIA汽油库存增幅为2020年4月3日当周以来最大。上周美国国内原油产量维持在1180.0万桶/日不变。（金十数据）

（4）国务院领导人主持召开减税降费座谈会强调，面对新的经济下行压力，要继续做好“六稳”“六保”工作，针对市场主体需求实施更大力度组合式减税降费，确保一季度经济平稳开局、稳住宏观经济大盘。要延续到期的减税降费措施，加大研发费用加计扣除、增值税留抵退税力度，对受疫情影响重的服务业等困难行业实施精准帮扶。国家加大对地方转移支付，各地也要拿出措施。坚决打击偷税漏税，制止乱收费。（WIND资讯）

（5）央行《金融时报》：2021年，人民币汇率有贬有升，双向波动，全年小幅升值2.3%。2022年，人民币汇率面临“四差变化”带来的贬值压力。一是本外币利差缩小，二是经济增长差变化，三是对外贸易差缩小，四是风险预期差逆转。企业特别是进口企业、借用外债企业要树立风险中性理念，有效对冲汇率风险，谨防汇率贬值带来损失。（财经早餐）

（6）1月5日，市场监管总局公布“未依法申报违法实施经营者集中案行政处罚决定书”13起。其中，涉及腾讯9起，涉及阿里2起、涉及京东1起，涉及B站1起。案件均违反了《中华人民共和国反垄断法》第二十一条，构成未依法申报违法实施经营者集中，评估认为不具有排除、限制竞争效果。市场监管总局根据《中华人民共和国反垄断法》第四十八条、四十九条作出行政处罚决定，对涉案企业分别处以50万元罚款。（36氪）

9、基金行业信息

（1）从历史来看，1月往往是基金发行的“爆款季”，无论是渠道还是基金公司都非常重视“开门红”这个营销窗口。但在今年，“开门红”落空了。证券时报记者从多个渠道了解到，开年的基金销售情况十分惨淡，不仅没有爆款，甚至有多只基金的单日募集规模仅“个位数”，即使是明星绩优基金经理掌舵也未能例外，和往年同期“日光基”、“百亿基”频现的盛况形成鲜明对比。

（2）伴随绿色发展资金需求的不断扩大，引导社会资金进入绿色领域成为当务之急，基金公司自2021年下半年开始，加大绿色投资的布局节奏。截至三季度末，绿色、可持续、ESG等方向的公私募基金数量接近1000只，规模合计7900多亿元，较上年底规模增长36%。

（3）2022年开年，A股市场连跌两日，“宁组合”遭到资金抛售，唯有银行板块独撑大盘。10家公募基金对市场异动进行解读。整体来看，对于市场调整原因，机构观点大多认为，是市场流动性预期发生变化，结构由高估值向低估值切换。展望未来，“稳增长”有望持续成为近期市场主线。

（4）去年四季度以来，军工板块表现强势，部分军工主题基金今年收益率高达40%，但军工主题ETF却遭遇资金大笔赎回。数据显示，四季度以来军工类ETF净流出资金达近80亿元，多只产品份额缩水幅度较大。业内人士表示，因军工股研究难度大且周期性强，获利投资者大多选择落袋为安。不过在多因素的催化下，2022年或是军工投资大年。具体板块方面，股票投资部总监、基金经理代瑞亮看好放量最明确的行业，航空、航天、军工信息化领域。细分子行业上，最看好航空发动机赛道和航空整机厂、新材料等领域。

（5）1月5日，新能源板块持续下跌。资金也在加速流出新能源板块。数据显示，1月5日，新能源汽车概念板块主力净流出143.78亿元，光伏概念板块主力净流出123.68亿元，锂电池板块主力净流出103.49亿元。某大型公募基金公司基金经理也表示，近期新能源赛道的调整，原因之一就是交易拥挤，大家在调仓。不过，主要还是因为市场对补贴退坡的担忧，以及对碳酸锂供应不足可能会限制装机的担忧。

10、增减持公告

麦格米特2022年1月5日晚间发布公告称，王萍累计减持1.35%股份，减持数量过半。