1、 A股市场综述：

(1) 昨天是2022年首个交易日，A股三大指数集体高开，盘中震荡走低，最终集体收跌，具体来看，上证指数报3632.33点，跌0.2%，成交额5102.51亿元；深证成指报14791.31点，跌0.44%，成交额7560.73亿元；创业板指报3250.16点，跌2.18%，成交额2978.19亿元。两市合计成交1.27万亿元，较上一交易日出现了明显的放大。

(2) 两市主力资金净流出215.89亿元，连续18个交易日净流出。从行业板块来看，一级行业，有9个行业板块主力资金呈现净流入，其中，净流入靠前的行业是计算机、传媒、农林牧渔；净流出靠前的行业是医药生物、电气设备、有色金属。

(3) 北向资金成交1365.15亿元，也出现了比较明显的放量，净流入4.6亿元，连续6个交易日净流入。其中，沪股通净流出9.41亿元，深股通净流入14.01亿元。

(4) 今天大盘预计低开，往下看3620-3600点附近的支撑；往上看3650-3670点附近的压力。

(注：以上北向资金和主力资金数据参考万得数据，行业板块为申万一级行业)

2、外盘行情：

(1) 美股：

道琼斯指数涨214.59点，报36799.65点，涨幅0.59%；

纳斯达克指数跌210.08点，报15622.72点，跌幅为1.33%；

标普500指数跌3.02点，报4793.54点，跌幅为0.06%。

(2) 欧股：

英国富时100指数报收于7505.15点，上涨120.61点，涨幅为1.63%；

法国CAC40指数报收于7317.41点，上涨100.19点，涨幅为1.39%；

德国DAX30指数报收于16152.61点，上涨131.88点，涨幅为0.82%。

(3) 黄金：

COMEX 2月黄金期货上涨14.5美元，收于每盎司1814.6美元，涨幅为0.81%。

(4) 原油：

WTI 2月原油期货收涨0.91美元，涨幅1.19%，报76.99美元/桶。

(5) 中概指数行情：

A50截止到目前下跌0.31%，美国市场交易的德银嘉实沪深300ETF下跌0.92%，德银嘉实中证500ETF下跌0.41%。

3、期指、期货等动态：

(1)上证50ETF期权隐含波动率：期权隐含波动率较上一个交易日小幅上升，当前数值为18.11，处于历史的底部位置，未出现恐慌情绪。

(2)上证50ETF期权认沽认购比率：当前PCR数值为0.84，连续15个交易日高于历史平均值0.80，当前得分为61.3，偏空。

(3)股指期货基差水平：沪深300股指期货1月合约正基差扩大至0.16%，得分为93.0，偏多；中证500股指期货1月合约正基差扩大至0.22%，得分为98.2，偏多。

(4)股指期货期限结构：沪深300股指期货和中证500股指期货价格皆是近月合约高于远月，价差趋势处在下跌通道当中。

4、公司股票池:

(1) 领涨：承德露露、太极集团、同仁堂、浙数文化、华润三九；

(2) 领跌：长川科技、药石科技、金力永磁、晶晨股份、东富龙；

(3) 主流净流入：万科A、中远海控、牧原股份、歌尔股份、新希望；

(4) 主力净流出：东方财富、通威股份、赣锋锂业、华友钴业、三峡能源。

5、股票池公司公告/资讯：

(1) 阳光电源：1月3日消息，阳光电源近日与新能源巨擘Enlight Renewable Energy签署以色列最大储能项目，提供430MWh 新一代1500V液冷储能系统，将加速当地能源结构转型和净零碳的步伐；

(2) 华友钴业：1月4日在投资者互动平台表示，公司印尼华越6万吨镍金属量氢氧化镍钴湿法冶炼项目部分产线目前处于调试试生产阶段，项目达产还需要一定的时间，具体进展情况请参考后续公司定期报告和临时公告；

(3) 张江高科：1月4日公告，拟收购上海张江微电子港有限公司10.503%股权，收购价格为4.44亿元；收购完成后，公司持有张江微电子港60%股权；

(4) 华铁应急：1月4日晚间发布业绩预告，预计2021年年度实现归属于上市公司股东的净利润约4.8亿元，同比增加约48.69%。公司主营产品为高空作业设备出租；

(5) 中国核电：公告，2021年全年公司累计商运发电量1826.37亿千瓦时，同比增长18.61%；2022年，公司全年发电量目标为1960亿千瓦时。

6、旭辉基本面标的（券商深度研报首次覆盖）：

(1) 三七互娱（西部证券）

(2) 宇瞳光学（光大证券）

(3) 美锦能源（中泰证券）

7、行业资讯

（1）工信部等5部委印发《智能光伏产业创新发展行动计划(2021-2025年)》。其中提到，在有条件的城镇和农村地区，统筹推进居民屋面智能光伏系统，鼓励新建政府投资公益性建筑推广太阳能屋顶系统。开展以智能光伏系统为核心，以储能、建筑电力需求响应等新技术为载体的区域级光伏分布式应用示范。提高建筑智能光伏应用水平。积极开展光伏发电、储能、直流配电、柔性用电于一体的“光储直柔”建筑建设示范。

（2）ASML Holding NV 周一表示，ASML公司在德国柏林的一家工厂发生了火灾，ASML 是所有主要计算机芯片制造商的关键设备供应商，由于全球半导体短缺，目前正在满负荷运转。而起火的公司前身是Berliner Glas，ASML公司2020年才收购了这家公司，后者主要为ASML光刻机制造光学系统，这是光刻机的三大核心部件之一。。

（3）1月3日，一位电池厂商人士向集微网透露，“供应商的报价已经到35万/吨了，而且价格一分不少，即便如此，采购人员去现场根本拿不到货。”而且在交易方式上，与以往相比也出现了新的变化。“供应商要一手交钱一手交货，不接受其他付款方式。”进入2021年12月，碳酸锂报价从月初突破20万元/吨到目前市场均价28万元/吨，月内涨幅高达40%，同比2020年12月涨幅超过410%。甚至有电池厂已经接到35万元/吨的报价，创下历史新高。

（4）戴姆勒公司预计芯片供应将在整个2022年持续吃紧，尤其是在今年上半年。此前业内人士也认为，汽车芯片短缺将持续到2022年，特别是8英寸晶圆生产的芯片可能到2025年才会有所缓解，因为未来几年8英寸晶圆厂的大部分产能已被完全预订，扩大产能也越来越困难。。

（5）大全能源1月4日晚间公告，拟向全资子公司内蒙古大全新能源有限公司增资99.99亿元，用于包头市一期项目“10万吨/年高纯多晶硅+1000吨/年半导体多晶硅”的投资建设和运营。此外，大全能源董事会2021年12月31日还审议通过了《关于签订包头战略合作框架协议、项目投资协议及投资意向书的议案》，同意公司在包头市投资建设30万吨/年高纯工业硅项目+20万吨/年有机硅项目+20万吨/年高纯多晶硅项目+2.1万吨/年半导体多晶硅项目。

8、国际及国内消息面：

（1）美国2021年12月ISM制造业PMI跌至58.7，创去年1月以来的最低，且低于经济学家预期，前值为61.1。分项指标显示，需求稳健，但交付时间和价格指标走低。（WIND资讯）

（2）美国劳工部数据显示，去年11月美国辞职人数达到创纪录的450万，职位空缺数由10月份修正后的1110万降至1060万，仍然远高于疫情前数值。（WIND资讯）

（3）法国财长勒梅尔：法国维持2022年GDP增长4%的预测；法国的赤字率将显着低于8%；法国电力公司和政府正在研究降低能源费用的新措施。

（4）2021年12月，财新中国制造业PMI录得50.9，较11月回升1.0个百分点，为2021年7月来最高值，显示制造业生产经营活动有所改善。（财经早餐）

（5）国家网信办等十三部门：修订发布《网络安全审查办法》，自2022年2月15日起施行。将网络平台运营者开展数据处理活动影响或者可能影响国家安全等情形纳入网络安全审查，并明确掌握超过100万用户个人信息的网络平台运营者赴国外上市必须向网络安全审查办公室申报网络安全审查。（财经早餐）

（6）商务部公布，2021年1-11月，我国服务进出口总额46767.8亿元，同比增长14.7%；其中服务出口22364.4亿元，增长31.5%；进口24403.4亿元，增长2.6%。11月当月，我国服务进出口总额4785.8亿元，同比增长35.4%。（WIND资讯）

9、基金行业信息

（1）2022年的第一个交易日，中药板块掀起涨停潮，同仁堂、华润三九等多只个股涨停。在情绪的刺激下，中药基金LOF二级市场价格直接涨停，和基金实际净值相比已出现了一定的溢价。2020年三季度，冯柳管理的高毅邻山1号远望基金成为同仁堂新晋前十大流通股东，连续多个季度重仓持有，截至2021年三季度末，高毅邻山1号远望基金仍持有同仁堂6500万股，位列第一大机构流通股东。类似的还有华润三九。2021年11月以来，股价涨幅同样超过50%。从冯柳持仓来看，其在2021年二季度大幅加码，截至2021年三季度末，持股数量增至3500万股。高毅邻山1号远望与康缘药业的缘分则始于2018年，截至2021年三季度末位列康缘药业第一大机构流通股东。从部分中药股1月4日龙虎榜数据来看，多家机构在涨停板上扫货。同仁堂1月4日龙虎榜数据显示，2家机构合计净买入2.4亿元；无独有偶，3家机构合计净买入太极集团超1亿元。

站在当前时点，对于医药板块的投资机会，汇添富基金经理过蓓蓓表示，近期，多因素共振驱动品牌中药价值回归，主要原因在于：第一，在前几年其他医药板块大幅上涨时，中药板块涨幅相对滞后，具有一定补涨动力；第二，年内其余医药板块受制于“集采”压制，而中药却频繁收获政策支持，最近完成的中成药集采，降价幅度相对温和；第三，品牌中药兼具药物和消费属性，自主型消费较强，叠加消费升级，基本不受医保控费影响，具备提价能力，已有多家中药企业宣布提价。

（2）2021年基金行业分化明显，部分老牌明星基金经理业绩不佳，而一批新锐基金经理逐渐涌现。数据显示，在管理规模超100亿元的基金经理中，30%的基金经理从业年限小于3年。此外，部分新锐基金公司也受到市场认可，睿远、中庚、贝莱德等发展迅速。基金经理根据从业年限不同，大体可以划分为新生代、中生代和老一代。一般来说，3年以下的为新生代，3年至7年的是中生代，7年以上就是投资老将。Wind数据显示，市场上有2891位基金经理。其中，老一代基金经理有438位，占总量的15%；中生代基金经理有1066位，占总量的37%；新生代基金经理有1387位，占总量的48%。仅从数量来看，最近三年出现的新生代基金经理占了半壁江山。

（3）新年第一个工作日，监管重磅出击，深圳前海天玑财富管理有限公司、深圳市信诚达资产管理有限公司、深圳前海动产投资有限公司3家私募基金因多宗违规事实，连同其高管，合计被罚了18万。其违规行为包括向投资者承诺保本保收益，劝诱投资者进行投资；部分私募产品没有备案；还有向非合格投资募资，金额小于100万。值得注意的是，这三家私募均已经被基金业协会注销私募管理人登记，而前海天玑财富曾经有多只产品暴雷，合计逾期资金达26亿元。

（4）百亿级私募正心谷遭投资人联合实名举报，被指存在虚假宣传、敷衍拖延、风控缺失等违规行为。举报信表示，正心谷私募产品2021年成立至今，截至2021年底，净值已下跌到0.66元，三百多亿元的产品给投资者造成百亿元亏损。正心谷相关负责人对此回应称，公司一直以来都是规范运作，短期的净值波动不代表长期的投资结果，非常理解投资者的短期情绪，会争取用业绩赢回信任。

10、增减持公告

（1）鸿路钢构2022年1月4日晚间发布公告称，控股股东拟减持不超0.98%股份。

（2）韦尔股份2022年1月4日晚间发布公告称，减持计划实施完毕，控股股东虞仁荣累计减持0.90%股份。

（3）利尔化学2022年1月4日晚间发布公告称，董事长尹英遂、董事来红刚、监事谭芬芳、总经理李江、副总经理刘惠华、副总经理邱丰、副总经理/董事会秘书刘军、副总经理罗荣臻、副总经理程柯、副总经理李燕飞计划自本减持计划公告之日起15个交易日后的六个月内（窗口期不减持）以集中竞价方式减持公司股份不超过563,615股（不超过公司总股本0.1070%）。