1、 A股市场综述：

(1) 上周五A股三大指数收盘涨跌不一，具体来看，上证指数报3521.26点，跌0.96%，成交额4631.98亿元；深证成指报14150.57点，涨0.09%，成交额6437.59亿元；创业板指报3119.41点，涨1.18%，成交额2714.62亿元。两市合计成交1.1万亿元，相较上一交易日小幅放量。从周线看，上证指数跌1.63%，深证成指跌1.35%，创业板指涨0.73涨。

(2) 两市主力资金净流出291.5亿元，连续26个交易日净流出。从行业板块来看，仅有医药生物、综合、电子3个行业板块主力资金呈现净流入，其他行业板块主力资金呈现净流出，其中，净流出靠前的行业是非银金融、机械设备、银行。

(3) 北向资金上周五成交1178.21亿元，净流入2.82亿元。其中，沪股通净流出7.53亿元，深股通净流入10.35亿元。整个上周，北向资金累计成交5804.45亿元，净流入74.45亿元。其中，沪股通合计净流入74.65亿元，深股通合计净流出0.2亿元。

(4) 今天大盘预计低开，往下看3500-3490点附近的支撑；往上看3540-3550点附近的压力。

(注：以上北向资金和主力资金数据参考万得数据，行业板块为申万一级行业)

2、外盘行情：

(1) 美股：

道琼斯指数收跌0.56%，报35911.81点，周跌0.88%；

纳斯达克指数收涨0.59%，报14893.75点，周跌0.28%；

标普500指数收涨0.08%，报4662.85点，周跌0.30%。

(2) 欧股：

英国富时100指数收跌0.28%，报7542.95点，周涨0.77%；

德国DAX30指数收跌0.93%，报15883.24点，周跌0.40%；

法国CAC40指数收跌0.81%，报7143.00点，周跌1.06%。

(3) 黄金：

COMEX 2月黄金期货收跌0.23%，报1817.30美元/盎司，周涨1.57%。

(4) 原油：

WTI 2月原油期货货涨2.40%，报84.09美元/桶，周涨6.58%。

(5) 中概指数行情：

A50截止到目前下跌0.31%，美国市场交易的德银嘉实沪深300ETF下跌0.27%，德银嘉实中证500ETF下跌0.05%。

3、期指、期货等动态：

(1)上证50ETF期权隐含波动率：期权隐含波动率较上一个交易日小幅上升，当前数值为19.34，处于历史的底部位置，未出现恐慌情绪。

(2)上证50ETF期权认沽认购比率：当前PCR数值为0.96，连续23个交易日高于历史平均值0.80，当前得分为88.0，偏空。

(3)股指期货基差水平：沪深300股指期货1月合约由正基差转为负基差，目前贴水为0.07%，得分为80.5，偏多；中证500股指期货1月合约正基差缩窄至0.10%，得分为96.1，偏多。

(4)股指期货期限结构：沪深300股指期货和中证500股指期货价格皆是近月合约高于远月，价差趋势处在下跌通道当中。

4、公司股票池:

(1) 领涨：东方生物、普门科技、新莱应材、易瑞生物、以岭药业；

(2) 领跌：东鹏特饮、铜陵有色、广州酒家、平煤股份、中信证券；

(3) 主流净流入：北方稀土、达安基因、利亚德、复星医药、君实生物；

(4) 主力净流出：平安银行、中国平安、中信证券、招商银行、中国建筑。

5、股票池公司公告/资讯：

(1) 新集能源：1月14日晚间披露业绩快报，2021年实现净利润24.29亿元，同比增长186.7%。公司利润大幅增长的主要原因是：受商品煤销量增加和煤炭价格上涨因素影响，商品煤销量1690.07万吨，同比增加114.61万吨；商品煤全年综合售价622.97元/吨，同比上涨192.11元/吨；

(2) 晋控煤业：公告，预计2021年净利润48.68亿元左右，同比增加455.84%左右；煤炭价格上涨，公司商品煤销量有所增加；

(3) 华发股份：1月14日晚间发布2021年度业绩快报，营业收入514.08亿元，同比增加0.79%；归属于上市公司股东的净利润盈利31.95亿元，同比增加10.1%；

(4) 中煤能源：1月14日晚间披露业绩预告，预计2021年净利润117.7亿元-143.8亿元，同比增长99.4%至143.6%；

(5) 思源电气：1月14日晚间发布2021年年度业绩快报，当期营业收入约87.01亿元，同比增加18.02%；归属于上市公司股东的净利润盈利约12.11亿元，同比增加29.72%；

(6) 双良节能：1月14日晚间披露业绩预告，预计2021年净利润2.85亿元-3.25亿元，同比增长107.4%-136.5%；

(7) 图南股份：1月14日晚间发布业绩预告，预计2021年归属于上市公司股东的净利润1.69亿元~1.85亿元，同比增长54.93%~69.6%；

(8) 特变电工：公告，预计2021年净利润68亿元-73亿元，同比增长173.44%-193.54%；

(9) 中国中免：1月14日晚间公告，公司2021年度预计实现的归属于上市公司股东的净利润约为94亿元至101亿元，比上年同期(追溯调整后)增加约33亿元至40亿元，同比增长约54%至66%；

(10) 健康元：公告，预计2021年净利润12.55亿元-13.67亿元，同比增长12%到22%；

(11) 万盛股份：公告，预计2021年净利为8亿元-8.5亿元，同比增103%至 116%；

(12) 西藏药业：1月14日晚间发布业绩预告，预计2021年度归属于上市公司股东的净利润约为2.07亿元，比上年同期减少约2.11亿元，同比减少约50%；

(13) 华微电子：1月14日晚间发布业绩预告，预计2021年年度实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比，将增加7081.8万元到8431.8万元，同比增加207.18%到246.67%；

(14) 晶丰明源：1月14日晚间公告，公司预计2021年年度实现归属于母公司所有者的净利润为6.6亿元至6.8亿元，同比增加858%至887%；

(15) 欣旺达：1月14日晚间发布业绩预告，预计2021年归属于上市公司股东的净利润约8.02亿元~9.62亿元，同比增长0%~20%；

(16) 东方生物：公告，预计2021年净利润47.2亿元-51.2亿元，同比增加181.45%-205.31%；

(17) 道氏技术：1月14日晚间发布业绩预告，预计2021年归属于上市公司股东的净利润4.95亿元~6.05亿元，同比增长717.96%~899.73%；

(18) 紫金矿业：1月16日午后公告，预计2021年度实现归属于上市公司股东的净利润约156亿元，与上年同期相比将增加约90.91亿元，同比增加约139.67%；

(19) 华峰测控：1月16日晚间公告，经财务部门初步测算，预计2021年年度实现归属于母公司所有者的净利润与上年同期(法定披露数据)相比，将增加22,300万元到26,600万元，同比增加111.95%到133.54%；

(20) 迈为股份：1月16日晚间发布业绩预告，预计2021年归属于上市公司股东的净利润5.8亿元~6.8亿元，同比增长47.05%~72.4%；

(21) 光威复材：1月16日晚间发布2021年度业绩快报，营业收入约26.07亿元，同比增加23.25%；归属于上市公司股东的净利润盈利约7.59亿元，同比增加18.31%；基本每股收益盈利1.46元，同比增加18.31%；

(22) 北方华创：1月16日晚间发布业绩预告，预计2021年归属于上市公司股东的净利润约9.4亿元~12.08亿元，同比增长75%~125%。

6、旭辉基本面标的（券商深度研报首次覆盖）：

(1) 水羊股份（西南证券）

7、机构调研：

8、行业资讯

（1）1月16日出版的第2期《求是》杂志发表中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平的重要文章《不断做强做优做大我国数字经济》。提出，要加强关键核心技术攻关，加快新型基础设施建设，推动数字经济和实体经济融合发展，推进重点领域数字产业发展，规范数字经济发展，完善数字经济治理体系，积极参与数字经济国际合作。

（2）1月16日，隆基股份官网公布了最新单晶硅片价格。根据价格公示，隆基单晶硅片P型M10 价格为6.15元/片，与12月16日报价相比，上涨0.3元/片。其他产品等分别上涨2.4%-5.1%！

（3）中信建投研报指出，临近春节，国内多地政府推出就地过年倡议，春节期间居家做饭需求高涨。疫情后线下餐饮、外卖受阻，懒人经济、宅家消费也积极发生变化，预制菜简化繁琐买菜、洗菜、切菜、烹制步骤，融合品质、营养和口感，迎合快节奏都市生活下年轻群体消费方式，近期各大外卖、线上平台也适时推出了多种预制菜产品。我国预制菜市场虽然已初具规模，但较美、日等国际成熟市场而言仍处于发展初期。国外餐饮业标准化程度较高，例如日本预制菜占比60%，未来中国成长空间较大。以国内餐饮规模4万亿测算，占到10%就意味着4000亿潜在市场空间。

（4）宁德时代微信公众号宣布，将于1月18日举行EVOGO换电品牌发布会，海报口号为“能量，换出来”。公司有关人士向上证报确认，换电产品将面向全部车企。业内专家分析，宁德时代此举意味着其正式进军车电分离的换电市场，希望在新能源车加速发展期切分新的市场蛋糕。工信部已发布《关于组织开展新能源汽车换电模式应用试点工作的通知》，13个城市被纳入试点。有机构预计，至2025年，国内换电站新增数量将达到9000座以上，国内新增换电设备需求将达到120亿元。

（5）诺德股份1月16日晚间发布公告称，公司与湖北省黄石市黄石经济技术开发区管理委员会拟签署《项目投资合同书》，投资建设诺德10万吨铜箔材料新生产基地，本次项目注册资本为35亿元。公司为唯一出资方，享有项目所有权益，诺德股份2021年前三季度营业收入为32.36亿元，同比增长137.26%；归属上市公司股东净利润为3.22亿元，同比增长2070.12%。

9、国际及国内消息面：

（1）美国12月零售销售月率录得-1.9%，续刷去年2月以来新低。分析师指出，尽管数据不佳，但零售额在2021年第一季度受到大规模财政刺激的提振，同比指标仍处于历史高位。此外，美国消费者信心指数录得68.8，低于预期的70。（金十数据）

（2）美联储威廉姆斯表示，鉴于当前劳动力市场非常强劲的迹象，美联储正在接近做出逐步加息的决定，美联储可能不会像过去那样等待很久才开始缩减资产负债表。他没有给出美联储何时开始加息的具体时间表，并指出“将基于对广泛数据和信息的仔细考虑”。

美联储哈克则重申3、4次加息可能是合适的。不过，市场不乏更为激进的加息预测，摩根大通CEO戴蒙认为，美联储今年可能会有6、7次加息。（金十数据）

（3）根据美国财政部数据，截至当地时间1月14日，美国联邦政府债务已经超过29.8万亿美元，逼近30万亿美元大关。分析人士指出，从中长期来看，美国财政和债务状况不可持续。（金十数据）

（4）南太平洋岛国汤加的一座海底火山1月14日喷发后，1月15日再次发生剧烈喷发，并已经观测到海啸。汤加气象局表示，全境面临海啸、暴雨、洪水和强风的威胁。美国国家气象局已对西海岸地区发布海啸预警，此次美国西海岸可能面临10多年以来最大的海啸威胁。（央视财经）

（5）我国外贸规模首次突破6万亿美元关口。据海关统计，2021年我国货物贸易进出口总值39.1万亿元人民币，比2020年增长21.4%；其中，出口21.73万亿元，增长21.2%；进口17.37万亿元，增长21.5%。以美元计价，2021年我国进出口规模达到6.05万亿美元，在2013年首次达到4万亿美元的8年后，年内跨过5万亿、6万亿美元两大台阶，达到历史高点。（WIND资讯）

（6）中基协：截至2021年12月末，存续私募基金管理人24610家，较上月增加68家，环比增长0.28%；管理基金数量124117只，较上月增加2595只，环比增长2.14%；管理基金规模19.76万亿元，较上月增加354.41亿元，环比增长0.18%。（金十数据）

10、基金行业信息

（1）截至去年底外资私募已增加至38家，但外资资管在中国市场上的“存在感”仍然较弱。目前仅有2家外资私募的管理规模超过50亿元，其他多数外资私募的管理规模尚停留在0~5亿元区间。

（2）受惠于市场涨势，全球最大的资产管理公司贝莱德管理的资产在第四季升至创纪录的逾10万亿美元。贝莱德周五在一份声明中表示，投资者在去年最后三个月净加码1690亿美元在该公司的长期投资工具，包括共同基金和交易所交易基金（ETF） 。

（3）中欧基金董事长窦玉明看来，财富管理行业特别是基金行业仍然具有很大的发展空间，主要是来自居民财富增长、资管新规过渡期结束、基民渗透率上升空间较大、第三支柱养老金落地等方面的推动。

（4）2019年至2021年，公募基金发行市场已经连续3年发行新基金数量超千只。不过，开年的基金销售情况却十分惨淡，甚至出现基金单日募集规模仅“个位数”的现象，和往年的“超募”、“秒光”、“百亿基”频现的盛况对比惨烈。市场热议，近几年发行规模超百亿的火爆基金净值表现一般，对市场人气打压较大。

（5）施成自2019年3月起先后担任国投瑞银先进制造、国投瑞银新能源A、国投瑞银进宝、国投瑞银产业趋势A的基金经理，主要聚焦于新能源、制造业和TMT等领域投资。以施成在管规模最大的国投瑞银新能源为例，该基金前十大重仓股四季度较三季度相比变换三只：联泓新科、新安股份、晶瑞电材淡出前十大重仓股，西藏矿业、盐湖股份、盛新锂能跻身前十大重仓股，分列第七、九、十大重仓股。另外，其前十大重仓股占基金资产净值比例四季度末时合计为62.56%，与三季度末时的53.63%相比，持仓集中度进一步提升。

（6）公募基金正紧锣密鼓对上市公司进行调研，为“春播”布局积极做准备。开年以来仅9个交易日，公募基金调研次数达1644次，较去年同期增36%。多位明星基金经理们积极参与调研，比如胡昕炜近期调研了西藏矿业，谢治宇调研了普洛药业和江海股份、私募大佬邓晓峰调研东尼电子、冯明远调研京北方、云海金属，赵蓓调研了华东医药、丽珠集团等等。

11、增减持公告

（1）捷佳伟创(300724.SZ)发布公告，2022年1月14日，公司收到董事、副总经理伍波先生出具的《关于股份减持计划期限届满的告知函》，截止目前，上述股东减持计划期限已届满，其本次减持共计46.74万股，减持比例0.1342%。

（2）万孚生物(300482.SZ)公布，广州汇垠天粤股权投资基金管理有限公司(“汇垠天粤”)为公司持股5%以上股东，计划未来6个月内通过集中竞价和大宗交易的方式的方式减持公司股份不超过885.48万股，占公司剔除回购股份后总股本的2％。

（3）高能环境(603588.SH)公布关于2020年限制性股票激励计划第一个解除限售期股票解除限售暨上市公告，本次限制性股票解除限售数量为166.0425万股；本次限制性股票解除限售上市流通时间为2022年1月20日。