1、 A股市场综述：

(1) 昨天A股三大指数震荡上行，截止收盘，上证指数报3541.67点，涨0.58%，成交额4382.73亿元；深证成指报14363.57点，涨1.51%，成交额6814.3亿元；创业板指报3170.41点，涨1.63%，成交额3103.21亿元。两市合计成交1.12万亿元，与上一交易日基本持平。

(2) 两市主力资金净流出55.97亿元，连续27个交易日净流出。从行业板块来看，有9个行业板块主力资金呈现净流入，其中，净流入靠前的行业是计算机、电子、通信；净流出靠前的行业是医药生物、化工、有色金属。

(3) 北向资金成交1081.59亿元，净流入17.07亿元。其中，沪股通净流入3.23亿元，深股通净流入13.84亿元。。

(4) 今天大盘预计低开，往下看3525-3510点附近的支撑；往上看3550-3565点附近的压力。

(注：以上北向资金和主力资金数据参考万得数据，行业板块为申万一级行业)

2、外盘行情：

(1) 美股：

美股因马丁路德金纪念日休市一天。

(2) 欧股：

德国DAX30指数收涨0.32%，上涨50.48点，报15933.72点；

英国富时100指数收涨0.91%，上涨68.28点，报7611.23点；

法国CAC40指数收涨0.82%，上涨58.64点，报7201.64点。

(3) 黄金：

COMEX 2月黄金期货收涨0.13%，上涨1.6美元/盎司，报1818.9美元/盎司。

(4) 原油：

WTI 2月原油期货收涨0.66%，上涨2.54美元/桶，报86.63美元/桶。。

(5) 中概指数行情：

A50截止到目前上涨0.15%。

3、期指、期货等动态：

(1)上证50ETF期权隐含波动率：期权隐含波动率较上一个交易日小幅下降，当前数值为18.67，处于历史的底部位置，未出现恐慌情绪。

(2)上证50ETF期权认沽认购比率：当前PCR数值为0.89，连续24个交易日高于历史平均值0.80，当前得分为74.5，偏空。

(3)股指期货基差水平：沪深300股指期货1月合约负基差扩大至0.08%，得分为79.7，偏多；中证500股指期货1月合约由正基差转为负基差，目前贴水0.05%，得分为91.8，偏多。

(4)股指期货期限结构：沪深300股指期货和中证500股指期货价格皆是近月合约高于远月，价差趋势处在下跌通道当中。

4、公司股票池:

(1) 领涨：东方通、光库科技、财富趋势、晋控煤业、台华新材；

(2) 领跌：东方生物、九强生物、西藏药业、亚辉龙、普门科技；

(3) 主流净流入：比亚迪、东方国信、宁德时代、捷成股份、数码视讯；

(4) 主力净流出：北方稀土、中远海控、东方生物、中国移动、包钢股份。

5、股票池公司公告/资讯：

(1) 新疆天业：公告，预计2021年净利润16亿元-17.5亿元，较追溯后同比增加80%-97%，聚氯乙烯树脂、烧碱等产品市场价格大幅上涨；

(2) 立昂微：预计2021年净利润5.9亿元-6.4亿元，同比增长192.14-216.90%，公司销售订单饱满，产能不断释放，主要产品产销量大幅提升；

(3) 明泰铝业：公告，预计2021年净利润18.5亿元至19.5亿元，同比增长73%至82%。本年度完成铝板带箔销量118万吨，同比增长约21%；

(4) 楚天科技：披露业绩预告。公司预计2021年盈利50,000万元-60,000万元，比上年同期增长149.33%-199.20%；

(5) 菲利华：1月17日晚间发布业绩预告，预计2021年归属于上市公司股东的净利润3.2亿元~4.1亿元，同比增长34.39%~72.19%；

(6) 伊之密：1月17日晚间发布业绩预告，预计2021年归属于上市公司股东的净利润5.09亿元~5.32亿元，同比增长62%~69.3%；

(7) 上海家化：1月17日晚间公告，公司2021年度预计实现归属于上市公司股东的净利润约6.55亿元，比上年同期增加约2.25亿元，同比增加约52%；

(8) 东材科技：1月17日晚间发布业绩预告，公司2021年度预计实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比，将增加约1.75亿元~2.05亿元，同比增加约99.72%~116.81%；

(9) 万华化学：1月17日晚间公告，预计2021年净利润为240亿元到252亿元，同比增长139%到151%；

(10) 当升科技：公告，预计2021年盈利10亿-10.5亿元，同比增长159%-172%。公司新产能建成后满负荷投产，2021年锂电正极材料销量同比大幅增长；

(11) 晶晨股份：公告，预计2021年净利润7.8亿元-8.4亿元，同比增长579.24%-631.49%，智能机顶盒芯片和AI音视频系统终端芯片的出货量高速增长。

6、旭辉基本面标的（券商深度研报首次覆盖）：

(1) 凯莱英（申万宏源）

(2) 菲利华（中信建投）

(3) 新洁能（安信证券）

7、行业资讯

（1）美国半导体协会报告指出，到2024年中国半导体企业的总销售额将达到1160亿美元，市场占有率将从2020年的9%上升到17%，年复合增长率达30%。数据显示，在外部经济环境压力下，中国半导体产业仍持续成长。这一点引起美国和韩国的担忧。不同于中国半导体产业的成长，美国半导体产业2015年市占率约50%，到2024年却会降低到40%以下。目前中国总计有28座半导体工厂正在建设，投资金额达260亿美元。

（2）对于CMOS图像传感器（以下简称CIS）来说，未来几年依然是风景这边独好。但是在智能手机市场增长放缓的背景下，汽车正在成为CIS未来的主要成长引擎！集微咨询（JW insights）认为，随着汽车智能化程度的不断提高，单车中平均搭载的CIS数量正在成倍增长，并且由于车载摄像头在高温、防震、防水等方面有更高的要求，CIS的单颗价值也将获得大幅提升。无论是国际巨头还是国内新星都在纷纷入局，车用CIS正成为CIS行业的新高地，据IC Insights最新报告，到2025年，汽车CIS复合年增长率预计有33.8%，增幅远高于手机CIS 6.3%。

（3）2021年12月份，规模以上工业主要能源产品中，除发电量同比有所下降外，煤、油、气均不同程度增长。整个2021年，原煤、原油、电力生产比上年加快，天然气生产增速放缓。发电情况上，12月份火电、水电降幅比上月扩大，风电、核电增速加快，太阳能发电增速放缓。12月份太阳能发电增长18.8%，比上月放缓3.9个百分点，两年平均增长13.8%。

（4）1月17日下午，双良节能公告宣布，公司子公司与全资子公司双良硅材料有限公司于2022年1月17日与通威太阳能有限公司签订了《硅片采购框架合同》，合同约定2022年1月至2024年12月买方预计向卖方采购单晶硅片总计10.48亿片，包含182mm和210mm硅片，。预计2022-2024年销售金额总计为63.05亿元(含税)。

（5）当升科技1月17日晚间披露业绩预告，预计2021年盈利10亿-10.5亿元，同比增长159%-172%。公司新产能建成后满负荷投产，2021年锂电正极材料销量同比大幅增长；高镍产品实现快速放量，产品总体盈利能力稳步提升。

8、国际及国内消息面：

（1）周一，货币市场曾短暂押注欧洲央行最早在9月将收紧10个基点，随后重新定价到10月加息10个基点，之后押注2023年2月和3月将加息同等幅度。对欧洲央行行动的预期紧随美联储的加息预期，美国联邦基金利率期货显示，市场完全消化了美联储2022年3月加息25个基点的预期；CME“美联储观察”显示3月加息25个基点的概率为91.6%。（金十数据）

（2）在最新的美国GDP预测中，高盛将美国2022年GDP增速预期从之前的3.8%下调至3.4%。对财政刺激力度的预期减弱，以及奥密克戎变异株的扩散，可能是该机构下调美国GDP增速预期的两个主要原因。（金十数据）

（3）当地时间17日，英国智库Resolution Foundation表示，由于能源价格的持续飙升，到今年4月份，英国家庭平均能源账单可能比去年同期增长近一倍，达到年均2000英镑。而陷入“能源贫困”的英国家庭数量将增加两倍。（金十数据）

（4）统计局：2021年，国内生产总值114.367万亿元，比上年增长8.1%，两年平均增长5.1%。分季度看，一季度同比增长18.3%，二季度增长7.9%，三季度增长4.9%，四季度增长4%；2021年，全国规模以上工业增加值比上年增长9.6%，两年平均增长6.1%；社会消费品零售总额44.0823万亿元，比上年增长12.5%，两年平均增长3.9%；固定资产投资54.4547万亿元，比上年增长4.9%，两年平均增长3.9%。2021年，城镇新增就业1269万人，比上年增加83万人；全国城镇调查失业率平均值5.1%，比上年平均值下降0.5个百分点；全国居民人均可支配收入35128元，比上年名义增长9.1%，两年平均名义增长6.9%。2021年末全国人口14.126亿人，比上年末增加48万人；全年出生人口1062万人，死亡人口1014万人，人口自然增长率为0.34‰。从年龄构成看，16-59岁的劳动年龄人口占全国人口的比重为62.5%，60岁及以上人口占全国人口18.9%，其中65岁及以上人口2.0056亿人，占全国人口的14.2%。从城乡构成看，城镇人口占全国人口比重（城镇化率）64.72%，比上年末提高0.83个百分点。（财经早餐）

（5）央行超预期下调逆回购和MLF利率10bp。央行1月17日开展7000亿元1年期MLF操作和1000亿元7天期公开市场逆回购操作，中标利率分别为2.85%、2.10%，均较上期下降10个基点。当日有100亿元逆回购到期和5000亿元MLF到期。业内人士表示，目前经济存在下行压力，降息的迅速到来，体现了稳增长的政策诉求，体现了央行货币政策支持实体经济、呵护市场资金面的意图。对于本周即将公布的LPR报价，业内人士表示，一年期、五年LPR利率也会同步调低，调低幅度大概率也是10BP。（WIND资讯）

（6）能源局：2021年，全社会用电量83128亿千瓦时，同比增长10.3%。分产业看，第一产业用电量1023亿千瓦时，同比增长16.4%；第二产业用电量56131亿千瓦时，同比增长9.1%；第三产业用电量14231亿千瓦时，同比增长17.8%。（财经早餐）

9、基金行业信息

（1）市场传闻原中泰证券研究所策略首席分析师陈龙、原光大保德信量化总监金昉毅双双被抓，或因涉嫌操纵证券及内幕交易。对此，中泰证券相关负责人表示，陈龙已于去年11月12日从公司离职，中泰证券对网传涉陈龙相关信息不知情。金昉毅本人则回应称，工作生活一切正常。中证协信息显示，中泰证券策略首席陈龙在去年11月15日离职，而光大保德信量化投资部总监金昉毅亦在11月20日离职。

（2）A股市场开年表现不佳，持续震荡下跌，而一些资金却在寻找布局方向，ETF份额逆势增加。Wind数据显示，截至14日，2022年以来全市场股票型ETF份额增加286.63亿份。其中，券商、酒、新能源、医疗等行业ETF份额增加较多。

（3）安信医药健康主题股票基金日前发布2021年四季报。因逢低布局低估值高成长标的，该基金2021年四季度实现了逾16%的收益率。基金经理表示，新年以来医药板块内部股价出现分化，本质原因在于基本面，2022年如果市场环境有所好转，医药板块或存在修复空间。该基金四季报前十大重仓股中，有6只为2021年四季度新进持有的个股，分别为桂林三金、九典制药、信邦制药、振德医疗、华海药业、华润三九。

（4）而近期的调研动向却显示，低估值板块和中小市值公司成为基金公司关注的重点。近一周基金公司调研的上市公司滚动市盈率中位数为36倍，其中金科股份、南山控股、苏农银行和威孚高科滚动市盈率不足10倍。江海股份、汤姆猫、鲁泰A和普洛药业4家上市公司获得超25家基金公司的调研。36家基金公司参与了江海股份的视频会议。能源结构切换，电容市场迎来重大发展机会，江海股份是国内铝电解电容领先企业，延伸布局了上游材料电极箔。新能源板块近期回调并未阻碍基金公司调研新能源板块个股的热情，如丰元股份、沧州明珠这些处于新能源分支的低估值公司受到青睐。去年中小盘个股表现突出，对基金公司的净值贡献较大，中小盘个股也因此持续受到基金经理的密切关注。海鸥住工、耐普矿机、雄塑科技、运达科技和健盛集团市值均不足50亿元。

10、增减持公告

（1）新泉股份(603179.SH)公告，截至2022年1月17日，公司控股股东江苏新泉志和投资有限公司(“新泉投资”)一致行动人唐美华通过集中竞价交易及大宗交易方式减持公司股份692.55万股，减持比例为1.85%，减持计划的减持数量已经过半。

（2）恒润股份2022年1月17日晚间发布公告称，股东佳润国际、智拓集团减持时间过半，未减持公司股份。

（3）顾家家居(603816.SH)公告，公司股东海通证券资管-工商银行-海通投融宝1号集合资产管理计划自2022年1月7日至2022年1月14日通过集中竞价交易方式已减持公司股份395.88万股，减持比例达0.63%，当前持股比例为2.44%。