1、 A股市场综述：

(1) 昨天A股三大指数集体小幅上涨，截止收盘，上证指数报3524.11点，涨0.04%，成交额3580.1亿元；深证成指报14081.80点，涨0.37%，成交额5061.51亿元；创业板指报3056.43点，涨0.72%，成交额2017.19亿元。两市合计成交8641.61亿元，较上一交易日明显减少。

(2) 两市主力资金净流出166.97亿元，连续32个交易日净流出。从行业板块来看，有7个行业板块主力资金呈现净流入，其中，净流入靠前的行业是电气设备、有色金属、建筑装饰；净流出靠前的行业是医药生物、计算机、食品饮料。

(3) 北向资金成交1029.57亿元，净流入34.52亿元，连续7个交易日净买入。其中，沪股通净流入21.13亿元，深股通净流入13.39亿元。

(4) 今天大盘预计低开，往下看3515-3500点附近的支撑；往上看3550-3560点附近的压力。

(注：以上北向资金和主力资金数据参考万得数据，行业板块为申万一级行业)

2、外盘行情：

(1) 美股：

道琼斯指数收涨99.13点，报34364.50点，涨幅0.29%；

纳斯达克指数收涨86.21点，报13855.13点，涨幅为0.63%；

标普500指数收涨12.19点，报4410.13点，涨幅为0.28%。

(2) 欧股：

英国富时100指数报收于7297.15点，下跌196.98点，跌幅为2.63%；

法国CAC40指数报收于6787.79点，下跌280.80点，跌幅为3.97%；

德国DAX30指数报收于15011.13点，下跌592.75点，跌幅为3.80%。

(3) 黄金：

COMEX 2月黄金期货上涨9.9美元，收于每盎司1841.7美元，涨幅为0.54%。。

(4) 原油：

WTI 3月原油期货收跌1.83美元，跌幅2.15%，报83.31美元/桶。

(5) 中概指数行情：

A50截止到目前下跌0.66%，美国市场交易的德银嘉实沪深300ETF上涨0.19%，德银嘉实中证500ETF下跌0.35%。

3、期指、期货等动态：

(1)上证50ETF期权隐含波动率：期权隐含波动率较上一个交易日小幅上升，当前数值为19.22，处于历史的底部位置，未出现恐慌情绪。

(2)上证50ETF期权认沽认购比率：当前PCR数值为0.88，高于历史平均值0.80，当前得分为73.0，偏空。

(3)股指期货基差水平：沪深300股指期货2月合约正基差缩窄至0.35%，得分为97.3，偏多；中证500股指期货2月合约正基差缩窄至0.36%，得分为98.8，偏多。

(4)股指期货期限结构：沪深300股指期货价差近月合约低于远月，中证500股指期货价格则是近月合约高于远月，价差趋势皆处在下跌通道当中。

4、公司股票池:

(1) 领涨：藏格矿业、金辰股份、永兴材料、赣锋锂业、中矿资源；

(2) 领跌：明微电子、富瀚微、完美世界、长川科技、诚志股份；

(3) 主流净流入：天齐锂业、立讯精密、赣锋锂业、宁德时代、北方稀土；

(4) 主力净流出：浙数文化、三峡能源、东方财富、安妮股份、岭南股份。

5、股票池公司公告/资讯：

(1) 富满微：24日午间发布公告，公司预计2021年年度实现归属于母公司所有者的净利润为4.7亿元至4.9亿元，与上年同期相比，将增加3.7亿元至3.9亿元，同比增加367.81%至387.72%；

(2) 西部矿业：公告，预计2021年净利润增加20亿元左右，同比增加220%左右，公司主要产品铜精矿、锌精矿价格较上年同期大幅上涨；

(3) 兆易创新：公告，预计2021年净利润22.8亿-24.2亿元，同比增长158.88%-174.78%；

(4) 新莱应材：1月24日晚间发布业绩预告，预计2021年归属于上市公司股东的净利润1.66亿元~1.85亿元，同比增长101.05%~124.06%；

(5) 皖维高新：1月24日晚间发布2021年度业绩快报，营业收入约81.02亿元，同比增加14.87%；归属于上市公司股东的净利润盈利约9.65亿元，同比增加57.94%；

(6) 巨化股份：1月24日晚间公告，公司预计2021年度归属于上市公司股东的净利润为10.1亿元到11.9亿元，与上年同期相比，增加9.15亿元到10.95亿元，同比增加959%到1148%；

(7) 爱博医疗：1月24日晚间发布业绩预告，预计2021年度实现归属于母公司所有者的净利润为1.6亿元到1.8亿元，与上年同期相比，将增加6344.17万元到8344.17万元，同比增加65.7%到86.42%；

(8) 华测检测：1月24日晚间发布业绩预告，预计2021年归母净利7.30亿元-7.60亿元，同比增长26%-32%；

(9) 航宇科技：1月24日晚间发布业绩预告，预计2021年年度实现归属于母公司所有者的净利润为1.37亿元左右，与上年同期相比，将增加6431万元左右，同比增加88.47%左右；

(10) 神工股份：公告，预计2021年净利润2.1亿元-2.3亿元，同比增长109.42%-129.37%；

(11) 蔚蓝锂芯：公告，预计2021年净利润6.4亿元-7亿元，同比增长130.26%-151.84%；锂电池业务持续处于供不应求的状态，相比上年同期业绩增长幅度很大，是公司利润的最大贡献来源；

(12) 大全能源：1月24日晚间公告，拟定增募资不超过110亿元，用于年产10万吨高纯硅基材料项目及补充流动资金；预计2021年净利润56亿元-58亿元，同比增长436.69%-455.86%；

(13) 华鲁恒升：公告，预计2021年净利润70亿元-75亿元，同比增长289.32%-317.13%，国内化工行业景气度较高，主导产品价格同比有较大增长；

(14) 江特电机：公告，预计2021年净利3.5亿元-4.5亿元，同比增2343.03%-3041.03%；

(15) 中远海控：1月24日晚间公告，预计2021年净利润892.8亿元，同比增长约799.3%。经公司初步测算，报告期内，预计公司集装箱航运业务的货运量（标准箱）约2691.2万标准箱，与上年同期相比增加约56.75万标准箱，增长约2.15%；

(16) 科达制造：公告，预计2021年净利润增加7.38亿-7.88亿元，同比增长282%-301%，扣非后业绩预增9297%-9796%。参股公司蓝科锂业报告期实现碳酸锂产量约2.27万吨，销量约1.92万吨，实现的净利润与上年同期相比有大幅上涨；

(17) 捷捷微电：1月24日晚间公告，2021年公司预盈4.68亿元–5.1亿元，同比增长65%-80%。报告期内，公司聚焦主业发展方向，抓住功率半导体国产替代加速的契机，继续受益于产品结构升级；

(18) 心脉医疗：1月24日晚间公告，预计2021年净利润3亿元-3.2亿元，同比增加40%-50%，公司创新性产品在报告期内持续获得快速增长；

(19) 天奈科技：公告，拟发行可转债募资不超过8.3亿元，用于碳基导电材料复合产品生产项目；

(20) 智飞生物：1月24日晚间发布业绩预告，预计2021年归属于上市公司股东的净利润约99.04亿元~105.64亿元，同比增长200%~220%；

(21) 长电科技：1月24日晚间公告，预计2021年实现归属于上市公司股东的净利润28亿元-30.8亿元，同比增长114.72%-136.20%；

6、旭辉基本面标的（券商深度研报首次覆盖）：

(1) 奥莱德（海通证券）

(2) 美格智能（安信证券）

7、行业资讯

（1）近日，国务院印发《“十四五”节能减排综合工作方案》(以下简称《方案》)明确，到2025年全国单位国内生产总值能源消耗比2020年下降13.5%，化学需氧量、氨氮、氮氧化物、挥发性有机物排放总量比2020年分别下降8%、8%、10%以上、10%以上。

（2）中金公司研报认为，2021年户用光伏新增装机21.6GW，超出市场预期，彰显需求韧性。户用光伏具备能源属性优势，渗透率低，屋顶资源广阔，组件价格下降将打开更多省份市场，同时行业商业模式及规范度得到提升。看好户用光伏2022年增长约50%，2023-2025年化增长约30%，持续领跑光伏行业。

（3）恩捷股份披露股票期权与限制性股票激励计划，拟向激励对象授予股票权益合计不超过317.09万份。授予股票期权的行权价格为265.36元/份，限制性股票的授予价格为64.48元/股。各年度业绩考核目标：以2021年营业收入为基数，2022年营业收入增长率不低于150%；以2021年营业收入为基数，2023年营业收入增长率不低于180%；以2021年营业收入为基数，2024年营业收入增长率不低于210%。

（4）赣锋锂业公告，预计2021年净利润48亿元-55亿元，同比增长368.45%-436.76%。随着新能源汽车及储能行业的快速发展，下游客户对锂盐的需求强劲增长，公司锂盐产品产销量增加且产品价格不断上涨，公司锂电池板块新建项目陆续投产、产能逐步释放，故公司经营性净利润同比增长。Q3净利10.56亿元，据此计算，Q4净利预计23.27亿元-30.27亿元，环比增长120%-187%。

8、国际及国内消息面：

（1）24日，据外媒报道，美国、英国正在将驻乌克兰外交官家属撤离。据央视新闻援引俄罗斯媒体报道，乌克兰军队正在乌东部停火线附近集结，而北约也表示正加大东欧地区军事力量部署。俄方称，乌克兰在乌克兰东部发动军事冲突的可能性比以往任何时候都要高。

随着俄乌紧张局势升级，欧洲对天然气供应的担忧日益加剧。克里姆林宫表示，英国媒体报道称，如果受到制裁，俄罗斯将切断对欧洲的天然气供应，这是“假歇斯底里”。（金十数据）

（2）美国1月Markit制造业PMI初值55，创2020年10月以来新低，预期56.7，前值57.7；服务业PMI初值50.9，创2020年7月以来新低，预期55，前值57.6。（WIND资讯）

（3）欧元区1月制造业PMI初值为59，预期57.5，前值58；服务业PMI初值为51.2，预期52，前值53.1。（金十数据）

（4）巴克莱将2022年布伦特原油价格预估上调至85美元/桶，WTI原油价格预估上调至82美元/桶，两者均上调5美元/桶。预计今年供应过剩情况会略有增加，但库存低于预期，而供应增加主要来自于闲置产能，这意味着价格将继续受到支撑。（金十数据）

（5）国务院印发《“十四五”节能减排综合工作方案》，文件明确，到2025年，全国单位国内生产总值能源消耗比2020年下降13.5%，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右。（金十数据）

（6）央行重启14天逆回购维护春节前流动性，中标利率下降10个基点。央行1月24日开展1500亿元14天期逆回购操作，中标利率2.25%；当日有1000亿元逆回购到期，因此单日净投放500亿元。上次央行开展14天期逆回购操作是在2021年12月24日，中标利率为2.35%。（WIND资讯）

9、基金行业信息

（1）1月24日，公募基金2021年四季报披露完毕。Wind统计显示，四季度公募基金盈利近3000亿元，全年累计盈利7265亿元。股票型基金全年平均收益为7.74%，跑赢上证指数超3个百分点。基金市场规模较上季度小幅回暖，2021年四季度基金总规模25.50万亿元，环比增加6.42%。FOF基金市场增速明显，环比增加17.92%，债券型基金与QDII基金紧随其后，环比增长分别为15.60%和14.28%。普通股票型基金及混合型基金环比增长6%左右。2021年四季度，主动股票型及偏股混合型基金A股整体仓位较上季度小幅上升，其中电子元件行业仓位升幅最为明显。

（2）刚刚披露完毕的2021年基金四季报显示，截至去年底，贵州茅台超过宁德时代，重新成为公募基金头号重仓股。统计数据显示，截至2021年底，基金前50大重仓股主要分布在消费品及服务、信息技术、医药和原材料等四个行业。其中，消费品及服务行业有14家公司，包括白酒板块的贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒、洋河股份和古井贡酒，家电板块的美的集团和海尔智家，乳制品龙头伊利股份和免税龙头中国中免，以及新能源汽车领域的宁德时代和比亚迪。基金重仓的信息技术行业公司有14家，包括元器件领域的立讯精密、海康威视、紫光国微、北方华创、韦尔股份、三安光电等。受医药板块调整影响，截至去年四季度末，在基金前50大重仓股中，医药行业公司仅剩下7家。这7家依旧被基金重仓持有的公司包括医疗器械龙头迈瑞医疗，医疗服务领域的龙头爱尔眼科，CXO（医药外包）领域的药明康德、泰格医药、博腾股份、凯莱英，以及拥有独家配方的中药牛股片仔癀；原材料领域被基金重仓持有的公司包括万华化学、荣盛石化、天赐材料、华友钴业、天齐锂业等。除了上述公司，基金前50大重仓股还包括招商银行、宁波银行、东方雨虹、万科A、保利发展等传统白马蓝筹股。

（3）从公募基金去年四季度增持标的看，主要集中在新兴产业上，如新能源领域的盐湖股份、永兴材料、蔚蓝锂芯、天齐锂业等。此外，一些传统行业的周期反转股也受到基金增持，包括养猪板块的温氏股份、通信板块的中天科技、建筑龙头东方雨虹等。

（4）2021年四季度，QDII基金规模大幅扩容。数据显示，QDII基金当季末的资产净值达到2563.71亿元，相较于2021年三季度末的2233.68亿元，增长了14.78%。其中，不少港股基金被资金大举“抄底”，华夏恒生互联网科技业ETF规模增长71.71亿元，易方达中概互联50ETF规模增长59.22亿元，交银中证海外中国互联网指数规模增长33.53亿元。相比于规模大幅增长，港股基金的业绩表现却不尽如人意。2021年，港股维持震荡走势，2021年四季度超过六成QDII基金亏损。其中，易方达中概互联50ETF、交银中证海外中国互联网指数、华夏恒生互联网科技业ETF等备受基民关注的产品出现较大浮亏。

（5）对于港股投资，“顶流”基金经理在2021年四季度操作出现较大分歧。截至当季末，张坤管理的易方达蓝筹精选混合持有1832.62万股腾讯控股，与上季度相比，增持了129.62万股。易方达优质企业三年持有期混合当季亦增持26.48万股，共持有268.80万股腾讯控股，占基金总资产的10.12%。他管理的另一只产品易方达优质精选混合(QDII)，则小幅减持1.52万股腾讯控股，不过，由于其同时大举减持白酒股，腾讯控股已成为该基金头号重仓股。刘彦春同样加仓腾讯控股，同时增持美团。他管理的景顺长城集英两年定开混合加仓14.68万股腾讯控股、23.47万股美团。此外，信义光能被减持，被调出基金十大重仓股队列。

10、增减持公告

嘉元科技(688388.SH)发布公告，近日，公司收到股东王志坚发来的《关于股份减持结果的告知函》，截至2022年1月23日，王志坚已通过集中竞价和大宗交易的方式累计减持公司股份70.05万股，占公司总股本的0.2991%，本次减持计划时间已届满，减持计划已实施完毕。