1、 A股市场综述：

(1) 昨天A股三大指数集体上涨，截止收盘，上证指数报3446.09点，涨0.5%，成交额3416.39亿元；深证成指报13345.63点，涨1.69%，成交额4858.59亿元；创业板指报2816.44点，涨3.09%，成交额1849.9亿元。两市合计成交8274.98亿元，较上一交易日有明显缩量。

(2) 两市主力资金净流出25.79亿元。从行业板块来看，有8个行业板块主力资金呈现净流入，其中，净流入靠前的行业是医药生物、电气设备、电子；净流出靠前的行业是化工、非银金融、计算机。

(3) 北向资金成交940.1亿元，净流出35.45亿元。其中，沪股通净流出10.92亿元，深股通净流出24.53亿元。

(4) 今天大盘预计高开，往上看3475-3500点附近的压力，往下看3435-3420点附近的支撑。

(注：以上北向资金和主力资金数据参考万得数据，行业板块为申万一级行业)

2、外盘行情：

(1) 美股：

道琼斯指数上涨422.67点，收报34988.84点，涨幅1.22%；

纳斯达克指数上涨348.84点，收报14139.76点，涨幅2.53%；

标普500指数上涨69.40点，收报4471.07点，涨幅1.58%。

(2) 欧股：

英国富时100指数报收于7608.92点，上涨77.33点，涨幅为1.03%；

法国CAC40指数报收于6979.97点，上涨127.77点，涨幅为1.86%；

德国DAX30指数报收于15412.71点，上涨298.74点，涨幅为1.98%。

(3) 黄金：

COMEX 4月黄金期货价格下跌13.2美元，收于每盎司1856.2美元，跌幅为0.71%。

(4) 原油：

WTI 3月原油期货收跌3.39美元，跌幅3.55%，报92.07美元/桶。

(5) 中概指数行情：

A50截止到目前上涨0.18%，美国市场交易的德银嘉实沪深300ETF上涨1.95%，德银嘉实中证500ETF上涨1.95%。

3、期指、期货等动态：

(1)上证50ETF期权隐含波动率：期权隐含波动率较上一个交易日小幅下降，当前数值为17.99，处于历史的中底部位置，未出现恐慌情绪。

(2)上证50ETF期权认沽认购比率：当前PCR数值为1.05，连续13个交易日高于历史平均值0.80，当前得分为96.6，偏空。

(3)股指期货基差水平：沪深300股指期货3月合约由正基差转为负基差，目前贴水0.18%，得分为71.7，偏多；中证500股指期货3月合约由正基差转为负基差，目前贴水0.05%，得分为91.1，偏多。

(4)股指期货期限结构：沪深300股指期货和中证500股指期货价格皆是近月合约高于远月，价差趋势皆处在上升通道当中。

4、公司股票池:

(1) 领涨：神工股份、纳微科技、惠泰医疗、药石科技、昭衍新药；

(2) 领跌：杭氧股份、飞科电器、兰花科创、潞安环能、广汇能源；

(3) 主流净流入：隆基股份、比亚迪、华友钴业、宁德时代、贵州茅台；

(4) 主力净流出：兴业银行、招行银行、万科A、中国平安、平安银行。

5、股票池公司公告/资讯：

(1) 兰花科创：2月15日晚间发布业绩快报，2021年营业收入为129.07亿元，同比增长94.78%；净利润23.42亿元，同比增长525.12%；

(2) 大豪科技：披露2021年度业绩快报，报告期内，公司实现营业收入15.05亿元，同比增长80.76%；归属于上市公司股东的净利润3.59亿元，同比增长67.50%；

(3) 东鹏饮料：公告，2021年实现净利润11.93亿元，同比增长46.9%；

(4) 东方电缆：公告，中标明阳阳江青洲四海上风电场项目220kV、35kV海缆采购及敷设工程，中标金额合计13.9亿元；

(5) 药明康德：2月15日晚间发布业绩快报，2021年营业收入为229.02亿元，同比增长38.5%；归母净利润50.97亿元，同比增长72.19%；

(6) 上机数控：2月15日晚间发布业绩快报，2021年营业收入为109.06亿元，同比增长262.22%；净利润16.37亿元，同比增长208.01%。

6、旭辉基本面标的（券商深度研报首次覆盖）：

(1) 首创环保（广发证券）

(2) 晨化股份（长城证券）

(3) 伊利股份（信达证券）

7、行业资讯

（1）工信部：2021年，全国光伏产业链供应链总体保持安全稳定，全年多晶硅、硅片、电池、组件产量分别达到50.5万吨、227GW、198GW、182GW，分别同比增长27.5%、40.6%、46.9%、46.1%。主流企业多晶硅指标持续提升，满足N型电池需求，硅片大尺寸、薄片化技术加快进步；电池效率再创新高，量产P型PERC电池效率达23.1%，N型TOPCon电池实验效率突破25.4%，HJT电池量产速度加快。随着全球加快应对气候变化，光伏市场需求持续增加，2021年中国光伏产品出口超过284亿美元。

（2）英特尔今（15）日正式宣布将以每股 53 美元的现金收购以色列芯片公司 Tower Semiconductor Ltd.（高塔半导体），总计54 亿美元，此次收购显著推进了英特尔的 IDM 2.0 战略。据了解，高塔半导体位于以色列北部拿撒勒附近的 Migdal HaEmek，生产的半导体和电路用于从汽车和消费品到医疗和工业设备的所有领域。

（3）2月15日上午，目前国内单体最大、全球最先进的柔性 AMOLED工厂——厦门天马显示科技第6代柔性AMOLED生产线项目首批产品成功点亮。项目总投资480亿元人民币，设计产能48K/月，产品为曲面与折叠显示屏，主要应用在智能手机、智能穿戴等柔性应用显示领域，项目投产后，将助力天马柔性AMOLED产能规模跻身全球前三。

（4）2月14日，天奇股份在投资者互动平台表示，公司已与中国第一汽车集团有限公司全资子公司一汽资产经营管理有限公司签订《合作框架协议》，双方将共同建立动力电池回收利用体系，共同搭建动力电池回收平台，加强对动力电池的追溯管理。

（5）在上海超级工厂投产两年后，特斯拉的中国第二工厂开始启动。近日，由辽宁省人民政府办公厅主办的官方公众号“辽宁发布”提及，“为特斯拉等重大新能源整车项目落地奠定基础”，被外界解读为特斯拉中国的第二工厂即将落户沈阳。不过，特斯拉中国对此事予以否认，“辽宁发布”也已经将文章删除。此前，青岛、宜宾等地也传出将成为特斯拉中国第二工厂的选址城市，特斯拉中国一一否认，但没有否认有意在中国开设第二工厂。在2022年1月的财报电话会议上，埃隆·马斯克就透露，公司正开展新工厂的选址工作，最快今年年底将公布结果。

8、国际及国内消息面：

（1）俄罗斯国防部宣布，部分在乌克兰边境附近的军队正在返回基地，市场的避险情绪闻讯大幅降温，黄金一度跌破1850美元关口。俄罗斯总统普京表示，准备与美国、北约就安全问题举行更多会谈。（金十数据）

（2）美国1月PPI环比升1%，创去年7月以来新高，预期升0.5%，前值升0.2%修正为升0.4%；同比升9.7%，预期升9.1%，前值升9.7%修正为升9.8%。（WIND资讯）

（3）美国至2月11日当周API原油库存减少107.6万桶，降幅低于预期的减少176.9万桶。另外，当周API汽油库存和精炼油库存分别减少了92.3万桶和54.6万桶。（金十数据）

（4）英国1月失业率为4.6%，续创2020年3月以来新低，前值4.7%。至2021年12月三个月ILO失业率为4.1%，预期4.1%，前值4.1%。（WIND资讯）

（5）澳洲联储会议纪要指出，CPI近期的持续上涨具有不确定性；在CPI维持在2-3％的目标水平之前，不会提高现金利率。澳洲联邦银行认为，澳洲联储低估了近期的核心通货膨胀率，并将其澳洲联储首次加息时间预测从8月份提前至6月份。（金十数据）

（6）商务部：1月，全国实际使用外资金额1022.8亿元，同比增长11.6%。从行业看，服务业实际使用外资金额823亿元，同比增长12.2%。高技术产业实际使用外资同比增长26.1%，其中高技术制造业增长32%，高技术服务业增长24.6%。（财经早餐）

9、基金行业信息

（1）近10个交易日（1月12日至1月25日），A股中有205家上市公司获得机构调研，分行业来看，获得机构调研的个股主要集中在电子、计算机、机械设备、医药生物等领域，其中电子板块的个股数量最多，有31股获得机构关注。18股的机构调研家数超过百家，三花智控、超图软件、奇安信-U、华东医药、立讯精密的机构调研家数均超过200家。吸引机构目光的同时，三花智控和立讯精密近期也获得聪明资金的青睐，近10日分别累计获得3.53亿元和7.85亿元的北上资金增持。蓝思科技、科大讯飞、盛美上海、孚能科技、视源股份、天康生物等股获机构调研家数均超过100家。从海外机构近期的关注方向来看，近10日内，海外机构对78家上市公司进行调研。其中，传音控股最受关注，被72家海外机构密集调研；其次是奇安信，参与调研的海外机构共有70家。

（2）前私募固收老将“曲线”回归公募，曾在蓝石资管任职并主管投资交易业务的朵元，以1.1亿元拍下先锋基金34.21%股权，成为先锋基金的第一大股东。

（3）宁德时代迎来高瓴、红杉、淡马锡、腾讯等众机构调研，宁德时代董事长曾毓群等就公司上游锂资源布局，是否考虑去美国建厂等20个市场热门话题进行了相应的回答。宁德时代表示，公司通过长协、投资合作、回收利用、自行开采等方式保障锂资源供应；碳酸锂等原材料短期成本上升对公司有一定影响，可通过多种方式对冲；BMS芯片部分源自美国，目前也在做国产化；公司与美国客户互动较多，探讨过本地化生产的可能性；公司已累计布局10大生产基地，未来拟加强海外基地布局；公司认为8-12万元区间车型终极解决方案是巧克力换电。

（4）巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦四季度新进买入动视暴雪共1465万股，持股市值约9.7亿美元，在公布的持仓中，持股市值排第23位。动视暴雪是世界最大的第三方游戏公司，旗下三个主要的子公司分别是动视出版、 King 和暴雪娱乐，前两者分别拥有《使命召唤》和《 Candy Crush 》这两个知名 IP 。暴雪娱乐则拥有《 暗黑破坏神 》、《 星际争霸 》、《 守望先锋 》、《 魔兽 》等众多 “ 暴雪系 ” 的 IP 。2022年1月18日，微软宣布以每股95美元的价格斥资687亿美元收购动视暴雪。交易完成后，微软将成为按营收计算的全球第三大游戏公司，仅次于腾讯和索尼。近十几年来巴菲特的持仓，几乎全是银行、电信、能源、百货之类的大蓝筹，买苹果已经被市场认为是最“叛逆”的操作了，这次买动视暴雪更是让人直呼看不懂。

（5）1月份至今，近七成股票遭遇融资客减仓。招商银行、三一重工、永太科技、五粮液、中国平安、兴业银行等6股遭减仓超10亿元，这其中3只金融股期间股价均逆市上涨，而锂电池概念股永太科技、机械龙头三一重工、白酒龙头五粮液均跌超10%。1月份至今，融资客加仓超亿元的有79只。融资净买入最高的是晶科能源，年内融资净买入额达到14.82亿元。晶科能源是今年新上市的光伏组件龙头，IPO募资金额100亿，其中40亿元用于年产7.5GW高效电池和5GW高效电池组件建设项目。加仓周期较长的还有高鸿股份、联测科技、骆驼股份、东阿阿胶、洪涛股份等。7股预计2021年净利润同比增长50%以上。分别是恒宝股份、东阿阿胶、嘉和美康、高鸿股份、科德数控、新致软件、中兴通讯等。

（6）HHLR Advisors 是高瓴旗下专注于二级市场投资的基金管理人，由独立的二级市场投资团队负责管理和运营。具体来看，HHLR前十大重仓股为百济神州、On 昂跑、传奇生物、赛富时(SALESFORCE)、天境生物、京东、SEA、DoorDash、爱奇艺、理想汽车，其中6只为中概股。第一重仓股仍为百济神州，这是百济神州连续4个季度位居HHLR第一重仓，持有市值则因股价下跌，缩水至14.8亿美元（近94亿元人民币）。

10、增减持公告

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