1、 A股市场综述：

(1) 昨天A股三大指数继续震荡走低，截止收盘，上证指数报3428.88点，跌0.98%，成交额3616.78亿元；深证成指报13123.21点，跌0.77%，成交额5007.79亿元；创业板指报2732.01点，跌0.52%，成交额1855.53亿元。两市合计成交8624.57亿元，较上一交易日减少1000多亿元。

(2) 两市主力资金净流出306.16亿元，连续3个交易日净流出。从行业板块来看，仅有食品饮料、有色金属、休闲服务、综合4个行业板块主力资金呈现净流入，其余行业板块主力资金均呈现净流出，其中，净流出靠前的行业是非银金融、计算机、化工。

(3) 北向资金成交994.36亿元，净流出37.88亿元。其中，沪股通净流出13.7亿元，深股通净流出24.18亿元。

(4) 今天大盘预计低开，往下看3400-3385点附近的支撑，往上看3450-3465点附近的压力。

(注：以上北向资金和主力资金数据参考万得数据，行业板块为申万一级行业)

2、外盘行情：

(1) 美股：

道琼斯指数下跌171.89点，收报34566.17点，跌幅0.49%；

纳斯达克指数下跌0.23点，收报13790.92点，近乎平收；

标普500指数下跌16.97点，收报4401.67点，跌幅0.39%。

(2) 欧股：

英国富时100指数报收于7531.59点，下跌129.43点，跌幅为1.69%；

法国CAC40指数报收于6852.20点，下跌159.40点，跌幅为2.27%；

德国DAX30指数报收于15113.97点，下跌311.15点，跌幅为2.02%。

(3) 黄金：

COMEX 4月黄金期货价格比前一交易日上涨27.3美元，收于每盎司1869.4美元，涨幅为1.48%。

(4) 原油：

WTI 3月原油期货收涨2.36美元，涨幅2.53%，报95.46美元/桶。

(5) 中概指数行情：

A50截止到目前上涨0.06%，美国市场交易的德银嘉实沪深300ETF下跌0.44%，德银嘉实中证500ETF下跌0.50%。

3、期指、期货等动态：

(1)上证50ETF期权隐含波动率：期权隐含波动率较上一个交易日小幅上升，当前数值为18.1，处于历史的中底部位置，未出现恐慌情绪。

(2)上证50ETF期权认沽认购比率：当前PCR数值为1.04，连续12个交易日高于历史平均值0.80，当前得分为96.2，偏空。

(3)股指期货基差水平：沪深300股指期货3月合约由负基差转为正基差，目前升水0.01%，得分为84.9，偏多；中证500股指期货3月合约正基差缩窄至0.03%，得分为94.2，偏多。

(4)股指期货期限结构：沪深300股指期货和中证500股指期货价格皆是近月合约高于远月，价差趋势皆处在上升通道当中。

4、公司股票池:

(1) 领涨：翰宇药业、杭州解百、西藏旅游、曲江文旅、尖峰集团；

(2) 领跌：京北方、昊华科技、华能国际、中国电研、华电国际；

(3) 主流净流入：五粮液、药明康德、贵州茅台、金财互联、山西汾酒；

(4) 主力净流出：省广集团、东方财富、中国平安、中远海控、广发证券。

5、股票池公司公告/资讯：

(1) 合盛硅业：公告，拟投资175亿元建设年产20万吨高纯多晶硅项目；

(2) 三峰环境：公告，2021年净利12.42亿元，同比增长72.32%；

(3) 科达制造：2月14日晚间发布2021年业绩快报，营业收入约95.91亿元，同比增加31.43%；归属于上市公司股东的净利润盈利约10.32亿元，同比增加294.6%；

(4) 迈为股份：2月14日晚间发布公告称，拟使用自有资金以集中竞价交易的方式回购公司部分社会公众股份。本次回购股份用于股权激励或员工持股计划。回购资金总额不低于人民币约1.62亿元(含)，不超过人民币3.25亿元(含)。本次回购股份价格上限为不超过人民币650元/股；

(5) 永太科技：公告，公司对子公司永太新能源做了业务转型，拟投资建设年产15万吨电解液建设项目，项目总投资为4亿元；

(6) 艾德生物：2月14日晚间公告，拟以1亿元-2亿元回购股份，回购价格不超过95元/股，回购的股份后续用于实施股权激励或员工持股计划；

(7) 双良节能：2月14日晚间公告，全资子公司双良硅材料(包头)有限公司与天合光能签订《单晶硅片采购框架合同》，合同约定2022年至2024年天合光能预计向子公司采购单晶硅片18.92亿片，预计销售金额总计为159.5亿元。

6、旭辉基本面标的（券商深度研报首次覆盖）：

(1) 艾为电子（中信证券）

(2) 蓝晓科技（国泰君安）

7、行业资讯

（1）近期，稀土价格持续大涨。中国稀土行业协会最新数据显示，2月14日稀土价格指数为420.6，环比涨幅为15%，续创历史新高。上海有色网研究团队表示，春节后新能源汽车、风电等终端领域需求旺盛，大型磁材企业订单基本接满。而目前恰逢雨季，南方中重稀土矿开采难度偏大，预计第一季度国内中重稀土氧化物供应难有增量，预计一季度稀土市场供需缺口将有所扩大。

（2）2月14日，乘联会发布数据显示，1月新能源汽车国内零售渗透率16.6%，较2021年1月6.8%的渗透率提升10个百分点。其中，自主品牌中的新能源汽车渗透率达31.4%。近期随着新能源汽车补贴退坡和锂矿等基础资源价格剧烈上涨，新能源车企面临一定的成本压力。乘联会判断，车企对此应有能力化解压力，新能源车的市场价格预计不会大幅上涨，2022年新能源汽车市场将继续保持较快增长。

（3）国际能源署发布最新一期月度报告指出，受欧佩克与非欧佩克产油国(OPEC+)石油供应量未能达到目标影响，国际油价已升至2014年以来的最高水平，并可能在今年进一步走高。

8、国际及国内消息面：

（1）美国正关闭在乌克兰首都基辅的大使馆，将外交工作转移到乌克兰西部，美国国务院在俄罗斯入侵的警告下下令销毁计算机设备。七国集团财长声明称，准备集体实施经济和金融制裁，并对俄罗斯在边境集结军队表示严重关切，准备迅速采取行动以支持乌克兰。（金十数据）

（2）2022年FOMC票委布拉德在接受采访时重申，希望7月前加息100个基点。他表示，如果通胀在下半年没有缓和，美联储将“陷入困境”，现在需要为这种可能性做好准备。目前FOMC还没有就资产负债表策略达成一致，他希望在第二季度开始被动缩表。（金十数据）

（3）日本央行宣布，将实施无限买入指定收益率的国债，抑制利率上升的“公开市场操作”。由于10日国债市场的长期利率接近日本央行宣布允许的上限，因此央行判断有必要抑制利率上升。这是自2018年7月30日以来，时隔约3年半的再一次限价操作。（WIND资讯）

（4）央视新闻：土耳其统计局发布数据显示，1月，土耳其CPI同比上涨近50%，涨幅创20年来最高纪录。对于企业来说，土耳其今年的电价较去年上涨近130%。电价的暴涨迫使土耳其代尼兹利省小镇巴巴达数千台纺织机停转，工人失业。（财经早餐）

（5）国资委：1月，中央企业实现营业收入3万亿元，同比增长12.4%；实现利润总额1852.7亿元，同比增长11.3%；实现净利润1423.8亿元，同比增长10.2%；上缴税费3521.6亿元，同比增长18.2%；主要经济指标均实现两位数增长。（财经早餐）

（6）乘联会数据显示，中国1月份广义乘用车零售销量211.2万辆，同比减少4.5%；1月，广义乘用车产量209.1万辆，同比增长10.8%，环比下滑16.9%；1月新能源乘用车零售销量达到34.7万辆。特斯拉1月份中国产汽车销量为59845辆。（金十数据）

9、基金行业信息

（1）摩根士丹利第四季度持仓总市值达8098.69亿美元，上一季度总市值为7424.79亿美元，环比增长9%。在前五大重仓股中，苹果(AAPL.US)位列第一，持仓约1.32亿股，持仓市值约235.21亿美元，较上季度持仓数量增加了3%，占投资组合比例为2.90%。微软(MSFT.US)位列第二，持仓约6533.78万股，持仓市值约219.74亿美元，较上季度持仓数量减少了3%，占投资组合比例为2.71%。标普500指数ETF(SPY.US)位列第三，持仓约3540.32万股，持仓市值约168.15亿美元，较上季度持仓数量增加了39%，占投资组合比例为2.08%。亚马逊(AMZN.US)位列第四，持仓约424.73万股，持仓市值约141.62亿美元，较上季度持仓数量减少了12%，占投资组合比例为1.75%。Alphabet(GOOGL.US)位列第五，持仓约358.55万股，持仓市值约103.87亿美元，较上季度持仓数量增加了8%，占投资组合比例为1.28%。

从持仓比例变化来看，前五大买入标的分别是：标普500指数ETF、苹果、博通(AVGO.US)、Unity Software(U.US)、家得宝(HD.US)。前五大卖出标的分别是：亚马逊、Block(SQ.US)、Snap(SNAP.US)、推特(TWTR.US)、DocuSign(DOCU.US)。

（2）桥水最新披露的13F文件显示，该机构在去年第四季度继续增持中概股。拼多多、京东，阿里巴巴等中概电商股的增持比例均在30%左右，蔚来、百度获增持。减持方面，桥水卖出约220万股沃尔玛，减持幅度达43%，另外还大笔减持多支新兴市场ETF持仓。桥水四季度持仓总市值较上次报告减少约10亿美元至172亿美元。文件显示，桥水四季度建仓做多雷神技术、亿滋国际、通信基建解决方案供应商Crown Castle、看准网、IBM等137只股票，增持宝洁、百事可乐、麦当劳、雅培、强生、星巴克、辉瑞等299只股票或ETF，减持沃尔玛、摩根大通、美国银行、富国银行等292只股票或ETF，其中沃尔玛减持幅度达43%，小幅减持理想汽车。

（3）巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦13F披露：去年四季度建仓动视暴雪1470万股；清仓以色列梯瓦制药和Sirius XM；增持雪佛龙954万股，增幅33%，至3820万股，持股市值44.9亿美元；减持艾伯维和Visa等8只股票。苹果持股总数不变，依旧为8.87亿股，占据伯克希尔哈撒韦总仓位的47.61%。伯克希尔哈撒韦去年四季度持仓总市值升至3300亿美元，较上次报告增加370亿美元，持有苹果的总市值约为1575亿美元。

（4）高瓴最新披露的13F文件显示， 该机构去年四季度大幅减持多只中概股。其中，阿里巴巴和哔哩哔哩遭清仓，卖出拼多多92%持仓。另外，三大造车新势力中，高瓴卖出近六成蔚来汽车持仓，同时大幅买入小鹏汽车和理想汽车，增持幅度分别为455%和363%，理想汽车成其第十大持仓股。保持京东、爱奇艺持仓不变。高瓴四季度持仓总市值为约64亿美元，较上次报告减少约12亿美元。

（5）今年以来主动权益类公募基金仅有7%获得正收益；而私募基金也同样面临净值大面积下跌，甚至有不少触及预警线，今年清盘现象增多。近九成百亿私募亏损，部分私募大佬的产品也跌破预警线。百亿私募但斌、梁洪，百亿量化私募赫富投资旗下有产品也先后净值跌破预警线，就连前“公募一哥”任泽松管理的产品1月也大跌近30%。

10、增减持公告

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