1、 A股市场综述：

(1) 昨天A股三大指数集体收涨，具体来看，上证指数报3462.31点，涨0.32%，成交额4138.05亿元；深证成指报13455.73点，涨0.32%，成交额5353.17亿元；创业板指报2881.31点，涨0.89%，成交额2114.17亿元。两市合计成交9491.22亿元，较上一交易日有所缩量。

(2) 两市主力资金净流出159.67亿元。从行业板块来看，仅有有色金属、电气设备2个行业板块主力资金呈现净流入，其他行业板块主力资金均呈现净流出，其中，净流出靠前的行业是机械设备、电子、非银金融。

(3) 北向资金成交1037.13亿元，净流入20.47亿元，连续2个交易日净买入。其中，沪股通净流入17.08亿元，深股通净流入3.39亿元。

(4) 今天大盘预计低开，往下看3450-3430点附近的支撑，往上看3485-3500点附近的压力。

(注：以上北向资金和主力资金数据参考万得数据，行业板块为申万一级行业)

2、外盘行情：

(1) 美股：

道琼斯指数下跌166.15点，收报33892.60点，跌幅0.49%；

纳斯达克指数上涨56.78点，收报13751.40点，涨幅0.41%；

标普500指数下跌10.71点，收报4373.94点，跌幅0.25%。

(2) 欧股：

英国富时100指数报收于7458.25点，下跌31.21点，跌幅为0.42%；

法国CAC40指数报收于6658.83点，下跌93.60点，跌幅为1.39%；

德国DAX30指数报收于14461.02点，下跌106.21点，跌幅为0.73%

(3) 黄金：

COMEX 4月黄金期货价格上涨13.1美元，收于每盎司1900.7美元，涨幅为0.69%。

(4) 原油：

WTI 4月原油期货价格收涨4.13美元，涨幅4.51%，报95.72美元/桶。

(5) 中概指数行情：

A50截止到目前上涨0.45%，美国市场交易的德银嘉实沪深300ETF上涨0.05%，德银嘉实中证500ETF上涨0.03%。

3、期指、期货等动态：

(1)上证50ETF期权隐含波动率：期权隐含波动率较上一个交易日上升，当前数值为18.15，处于历史的中底部位置，未出现恐慌情绪。

(2)上证50ETF期权认沽认购比率：当前PCR数值为0.98，连续22个交易日高于历史平均值0.80，当前得分为91.1，偏空。

(3)股指期货基差水平：沪深300股指期货3月合约负基差扩大至0.16%，得分为73.5，偏多；中证500股指期货3月合约负基差扩大至0.08%，得分为89.8，偏多。

(4)股指期货期限结构：沪深300股指期货和中证500股指期货价格皆是近月合约高于远月，价差趋势皆处在上升通道当中。

4、公司股票池:

(1) 领涨：易瑞生物、博托生物、热景生物、九强生物、科前生物；

(2) 领跌：拓邦股份、安琪酵母、佳都科技、金雷股份、国成矿业；

(3) 主流净流入：中远海控、隆基股份、三峡能源、北方稀土、洛阳钼业；

(4) 主力净流出：三一重工、中国中免、京东方A、美的集团、中国平安。

5、股票池公司公告/资讯：

(1) 昆仑万维：2月28日午间发布2021年度业绩快报，营业收入约48.5亿元，同比减少10.51%；归属于上市公司股东的净利润盈利约17.66亿元，同比减少64.97%；

(2) 红日药业：2月28日午间发布2021年年度业绩快报，营业收入约77.41亿元，同比增加19.32%；归属于上市公司股东的净利润盈利约6.88亿元，同比增加20.03%；

(3) 华铁应急：2月28日晚间发布2021年度业绩快报，营业收入约26.51亿元，同比增加73.88%；归属于上市公司股东的净利润盈利约4.86亿元，同比增加50.4%；

(4) 华鲁恒升：2月28日晚间披露业绩快报，公司2021年实现营业总收入266.47亿元，同比增长103.18%；净利润72.54亿元，同比增长303.45%；

(5) 雅克科技：公告，全资子公司华飞电子与湖州南太湖新区管理委员会签署“年产3.9万吨半导体核心材料项目”合作协议书，总投资约15亿元；

(6) 诺德股份：公布2021年业绩快报，报告期内实现营业收入44.79亿元，同比增长107.88%；实现归母净利润4.04亿元，同比增长7409.93%；

(7) 平煤股份：发布业绩快报，2021年实现净利润29.22亿元，同比增长110.61%；

(8) 中颖电子：2月28日晚间发布2021年度业绩快报，营业收入约14.94亿元，同比增加47.58%；归属于上市公司股东的净利润盈利约3.71亿元，同比增加77%。

6、旭辉基本面标的（券商深度研报首次覆盖）：

(1) 东方铁塔（中信证券）

(2) 中矿资源（华安证券）

(3) 福莱特（广发证券）

7、行业资讯

（1）上海钢联2月28日数据显示，锂产品价格在2月28日全线上涨。其中，锂辉石精矿涨30美元/吨至2680美元/吨，电池级碳酸锂涨0.5万元/吨至48万元/吨。氢氧化锂、金属锂等均有所上涨。上海有色网近期的一份调研显示，大部分电池企业已较难接受价格在48万元/吨及以上的碳酸锂，也迫使近期碳酸锂价格涨势有所放缓。

（2）2月28日，工业和信息化部总工程师、新闻发言人田玉龙在谈到今年工作时表示，扎实推进5G网络建设。我们的目标是今年5G基站要新建60万个以上，使基站总数今年年底达到200万个。

（3）东北证券认为，作为新能源和军工重要的上游原材料，稀土的战略地位日渐提升。同时，稀土是我国为数不多在全球有定价权的资源品之一，随着政府不遗余力打黑的效果显现，稀土价格或将长期摆脱“土”的低位，回归“稀”的价值。行业投资逻辑在当下已发生质的变化：成长性凸显，周期性大幅减弱，产业变革+战略意义加持，行业正迎来估值体系重构的历史性大机遇。。

（4）继上周五国际钛白粉巨头泛能拓、康诺斯发布涨价函后，2月28日，钛白粉另一国际巨头科慕也宣布涨价。根据这些企业的涨价函，涨价幅度最高达400美元/吨，涨价时间自4月1日起。对此，机构普遍预计国内钛白粉企业有望跟涨。中国证券报记者向多家钛白粉企业求证，这些企业均回应称，短期暂无涨价动作和计划。

（5）2月28日晚间披露年报，公司2021年实现营业收入18.61亿元，同比增长92.48%；净利润2.83亿元，同比增长133.49%。基本每股收益0.39元。拟向全体股东每10股派发现金红利0.50元(含税)，以资本公积金每10股转增5股。

8、国际及国内消息面：

（1）俄罗斯与乌克兰在白俄罗斯举行的谈判结束，双方在谈判中找到了未来可能达成共识的要点。乌方表示，和谈没有取得预期结果，得到了一些信号；双方主要讨论了停火问题，各方将返回磋商。下次谈判预计将在未来几天内在白俄罗斯与波兰边境举行。克里姆林宫此前称，俄罗斯总统普京认为解决问题需要达成以下条件，即承认俄罗斯对克里米亚的主权；乌克兰非军事化，去纳粹化；保持乌克兰的中立地位。（金十数据）

（2）俄罗斯央行从周一上午起暂停外国法人实体和个人出售俄罗斯证券，并决定在周一周二不开放莫斯科交易所的股票及衍生品交易。另外，俄罗斯央行将关键利率提高至20%，此前为9.5%，旨在抵消卢布贬值和通货膨胀的风险增加；并将美元兑卢布汇率设定在76.145-90之间。（WIND资讯）

（3）美国政府高级官员称，美国采取措施，禁止俄罗斯央行进行任何美元交易，并全面阻止俄罗斯直接投资基金，以防止俄罗斯通过“应急基金”或“紧急储蓄账户”来减轻制裁影响。此外，瑞士联邦委员会决定采取与欧盟一致的制裁措施，包括冻结俄罗斯在瑞士资产，制裁俄罗斯总统普京。（证券时报）

（4）美联储博斯蒂克表示，目前支持在3月的会议上加息25个基点；下次会议前还会有更多数据出炉；如果数据持续走高，我将不得不考虑3月加息50个基点。（WIND资讯）

（5）三位知情人士透露，美国及其盟国正考虑协调释放约6000万桶战略石油储备；目前的讨论重点是美国投放3000万桶石油，其他国家总计释放3000万桶。目前还没有做出最终决定，讨论可能还会持续几天，美国正在与国际能源署（IEA）其他成员国协调。（金十数据）

（6）2021年我国经济总量和人均水平实现新突破。国家统计局发布《2021年国民经济和社会发展统计公报》显示，2021年我国GDP比上年增长8.1%，两年平均增长5.1%，在全球主要经济体中名列前茅；经济规模突破110万亿元，达到114.4万亿元，稳居全球第二大经济体。人均GDP突破8万元，达到80976元，按年平均汇率折算达12551美元，超过世界人均GDP水平。（WIND资讯）

9、基金行业信息

（1）尽管市场出现回暖态势，但2月基金发行依然不容乐观，发行份额、数量环比均出现大幅下滑。Wind数据显示，以基金成立日作为统计标准，截至2月28日记者发稿，2月新成立基金数量共58只，相比1月的148只再度下滑约六成；基金发行份额合计为294.15亿份，相比1月的1188.20亿份大幅缩水75%。

（2）截至2月28日，共有16家理财公司合计调研上市公司232次，比去年同期的10家理财公司合计调研58次大幅增加。从行业来看，工业机械、电子元件、医疗保健设备、应用软件、特种化工、区域性银行、电子设备和仪器等行业最受理财公司关注，累计被调研次数均超过10次。从个股来看，迈瑞医疗、立讯精密、天赐材料、华阳集团等企业最受关注。其中，迈瑞医疗共吸引了9家理财公司累计调研13次；立讯精密吸引了4家理财公司累计调研7次。

（3）根据报告来看，在去年四季度，傅鹏博管理的睿远成长价值增持晶丰明源12.33万股，期末持股增至98.06万股，持仓市值达3.14亿元，位列第一大流通股股东。值得一提的是，傅鹏博最早出现该公司股东列表里的时间点是在2020年上市后不久，随后便一直加仓，2021年二季度加仓15.7万股，三季度再加仓19.42万股，甚至在高点并没有减仓，反而在股价回撤的过程中依旧选择逆势加仓。

（4）港股尾盘出现明显巨额资金抢筹，中证港股通互联网指数10分钟急涨1%，最后1分钟中证港股通互联网指数成交额高达38亿元，尾盘5分钟成交超40亿元！

（5）千亿级别养老目标基金市场迎来重大变革。近期监管部门对部分基金公司进行窗口指导，引导基金公司暂停三年期以下养老目标基金上报，已经上报产品也会暂缓审批，原因是持有期太短，违背养老目标基金鼓励投资者长期持有，追求养老资产长期稳健增值的本意。也有基金公司研究部负责人透露，并不是一刀切叫停，而是要求已有三年以下养老产品基金公司需要论证再次申报理由，没有三年期以下产品公司还可以继续申报。 （券商中国）

（6）星源材质的前十大流通股东出现崔宸龙的身影，其管理的前海开源公用事业、前海开源新经济重仓持有星源材质，期末持股数分别为1725.72万股、1912.04万股，持仓市值分布达6.34亿元、7.02亿元。

（7）松井股份2月27日晚间披露的2021年年报显示，报告期内，公司实现营业收入50823.20万元，同比增长16.85%；归属于上市公司股东的净利润9739.49万元，同比增长11.72%。在公司前十大流通股东中出现了多位明星基金经理，睿远基金傅鹏博、赵枫、王崇等均在列，其中，傅鹏博四季度增持松井股份21.47万股，期末持仓市值达1.34亿元，位列第五大流通股份。

（8）长城科技披露的十大流通股东显示，易方达千亿“固收+”老将林森旗下易方达裕祥回报、易方达瑞程、易方达安心回馈三只基金四季度新晋成为公司前十大股东，期末持仓市值分布达2.65亿元、1.33亿元、0.82亿元。

10、增减持公告

嘉元科技(688388.SH)发布公告，公司股东王志坚先生计划自本公告披露之日起15个交易日后的未来六个月内(根据中国证监会及上海证券交易所规定禁止减持的期间除外)以集中竞价、大宗交易的方式减持其所持有的公司股份不超过172.5万股、拟减持股份占目前公司总股本比例不超过0.7366%。