1、 A股市场综述：

(1) 昨天A股三大指数收盘涨跌不一，具体来看，上证指数报3485.91点，涨0.17%，成交额4049.69亿元；深证成指报13432.07点，跌0.73%，成交额5313.56亿元；创业板指报2826.52点，跌1.98%，成交额2070.48亿元。两市合计成交9363.25亿元，与上一交易日基本持平。

(2) 两市主力资金净流出194.26亿元。从行业板块来看，有8个行业板块主力资金呈现净流入，其中，净流入靠前的行业是建筑材料、休闲服务、农林牧渔，净流出靠前的行业是电气设备、计算机、医药生物。

(3) 北向资金成交1062.27亿元，净流入45.2亿元。其中，沪股通净流入52.71亿元，深股通净流出7.51亿元。

(4) 今天大盘预计低开，往下看3455-3440点附近的支撑，往上看3500-3510点附近的压力。

(注：以上北向资金和主力资金数据参考万得数据，行业板块为申万一级行业)

2、外盘行情：

(1) 美股：

道琼斯指数下跌526.47点，收报35241.59点，跌幅1.47%；

纳斯达克指数下跌304.73点，收报14185.64点，跌幅2.10%；

标普500指数下跌83.10点，收报4504.08点，跌幅1.81%。

(2) 欧股：

英国富时100指数报收于7672.40点，上涨28.98点，涨幅为0.38%；

法国CAC40指数报收于7101.55点，下跌29.33点，跌幅为0.41%；

德国DAX30指数报收于15490.44点，上涨8.43点，涨幅为0.05%。

(3) 黄金：

COMEX 4月黄金期货上涨0.6美元，涨幅为0.03%，收于每盎司1837.2美元。

(4) 原油：

WTI 3月原油期货收涨0.22美元，涨幅0.24%，报89.88美元/桶。

(5) 中概指数行情：

A50截止到目前下跌0.33%，美国市场交易的德银嘉实沪深300ETF下跌0.57%，德银嘉实中证500ETF下跌0.13%。

3、期指、期货等动态：

(1)上证50ETF期权隐含波动率：期权隐含波动率较上一个交易日小幅下降，当前数值为17.52，处于历史的中底部位置，未出现恐慌情绪。

(2)上证50ETF期权认沽认购比率：当前PCR数值为0.90，连续10个交易日高于历史平均值0.80，当前得分为78.9，偏空。

(3)股指期货基差水平：沪深300股指期货3月合约负基差扩大至0.08%，得分为79.1，偏空；中证500股指期货3月合约负基差缩窄至0.31%，得分为79.9，偏多。

(4)股指期货期限结构：沪深300股指期货和中证500股指期货价格皆是近月合约高于远月，价差趋势皆处在平缓上升通道当中。

4、公司股票池:

(1) 领涨：聚辰股份、宁波中百、曲江文旅、星湖科技、重庆建工；

(2) 领跌：罗博特科、海辰药业、联赢激光、青鸟消防、斯莱克；

(3) 主流净流入：中国平安、紫金矿业、中国中免、牧原股份、中国能建；

(4) 主力净流出：贵州茅台、晶科能源、隆基股份、比亚迪、美的集团。

5、股票池公司公告/资讯：

(1) 上汽集团：发布1月份产销快报，当月整车批发销售45.6万辆，同比增长13%，终端交付达到51.8万辆；

(2) 杉杉股份、三峡能源：2月10日早间，全球知名指数公司MSCI宣布了季度审核变更结果。在本次调整中，MSCI中国指数(MSCI China Index)新纳入10只标的，入选的十家公司分别为杉杉股份、中国能建、华润微电子、三峡能源、中伟股份、大秦铁路、格力电器、陆金所ADR、容百科技、天合光能；

(3) 芳源股份：2月10日晚间公告，公司拟向不特定对象发行可转换公司债券募集资金不超过6.6亿元，扣除发行费用后募资净额将用于年产5万吨高端三元锂电前驱体(NCA、NCM)和1万吨电池氢氧化锂项目；

(4) 美迪西：2月10日晚间公告，公司拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过21.6亿元，扣除相关发行费用后的募资净额拟用于美迪西北上海生物医药研发创新产业基地项目、药物发现和药学研究及申报平台的实验室扩建项目及补充流动资金。

6、旭辉基本面标的（券商深度研报首次覆盖）：

(1) 中鼎股份（西部证券）

(2) 寒锐钴业（太平洋）

(3) 药石科技（国联证券）

7、行业资讯

（1）刚刚过去的1月，深圳楼市再度跌至近年的最低谷，并将2021年底翘尾行情反噬掉了。据深圳市房地产信息平台，2022年1月，深圳全市二手商品住宅共计成交1557套，同比下滑64.38%，该数据为近十年来最低值；成交面积为14.73万平方米，同比大跌75.04%。

（2）国家广播电视总局印发《“十四五”中国电视剧发展规划》。其中提到，强化电视剧领域知识产权全链条保护，增强全行业尊重和保护知识产权的意识。规范包括演员片酬在内的收入分配秩序，推广使用标准化、制度化、制式统一的片酬等劳务合同。健全事前事中事后全链条全流程监管机制，严肃处理有偷逃税、“阴阳合同”、“天价片酬”等违法违规行为的演员和相关机构，禁止违法失德艺人通过电视剧发声出镜。

（3）据消息，自1月下旬以来，日本两家生产闪存芯片的工厂因污染问题而发生停产事件，这一问题可能会影响已经陷入困境的半导体供应链。这两家工厂由日本铠侠与总部位于美国加州圣何塞的Western Digital合作经营。两家工厂生产的NAND闪存芯片用于包括智能手机、电脑和服务器在内的许多产品。

（4）龙佰集团发布公告，公司全资子公司河南中炭新材料科技有限公司（简称“中炭新材料”）投资建设的年产10万吨锂离子电池用人造石墨负极材料项目一期（年产2.5万吨）生产线已建成，目前进入试生产阶段，标志着公司正式融入新能源材料生产制造供应链。

（5）2月10日晚，中芯国际发布2021年第四季度业绩快报，公司2021年第四季度业绩再创新高，全年净利润首次超过百亿元。同时，公司预计2022年全年增幅高于同行业平均值、全年资本支出再创新高达到50亿美元，产能增量将高于2021年。

8、国际及国内消息面：

（1）美国1月份通胀数据再度“爆表”，美联储启动加息变得刻不容缓。美国劳工部数据显示，1月份美国CPI同比升幅扩大至7.5%，高于市场预期，核心CPI同比升6%，均创下1982年以来最大升幅。数据出炉后，10年期美债收益率升破2%关口，为两年半来首次。市场预测美联储3月加息50个基点的可能性超过50%，到7月底前将累计加息100个基点。同时公布的数据显示，1月调整后平均时薪同比下降1.7%，连续第10个月下滑。（WIND资讯）

（2）美国上周初请失业金人数为22.3万，较前一周减少1.6万，为连续第三周下降。截至1月29日当周，续请失业金人数持平于162万。（WIND资讯）

（3）圣路易斯联储主席布拉德称，支持在7月初前累计加息100个基点，包括自2000年以来首次一次性加50个基点，以应对四十年来最严重的通胀。（WIND资讯）

（4）欧盟最新经济展望报告指出，欧盟经济将继续复苏，预计在2022年和2023年经济将分别增长4.0%和2.8%，其中欧元区2022年经济将增长4%，2023年将增长2.7%。报告预计，2022年欧元区和欧盟的通胀率分别上升至3.5%和3.9%。（WIND资讯）

（5）央行：1月末，广义货币（M2）余额243.1万亿元，同比增长9.8%；1月，社会融资规模增量6.17万亿元，创历史新高，比去年同期多9842亿元；人民币贷款增加4.2万亿元，同比多增3806亿元。（财经早餐）

（6）外汇交易中心：1月，境外机构投资者买入债券7832亿元，卖出债券6419亿元，净买入1413亿元。1月，境外机构投资者共达成现券交易14251亿元，环比增加53%。1月底，以法人为统计口径，508家境外机构投资者通过结算代理模式入市，1月新增1家。（财经早餐）

9、基金行业信息

（1）2月10日，新能源、CXO板块双双重挫，锂电一哥宁德时代盘中跌幅一度近9%，CXO龙头药明康德也大幅回调超7%，而这两大方向恰恰均为葛兰重仓。同日，市场有传言称，有大型险资、理财子、FOF专户等机构投资者赎回葛兰旗下基金，合计金额或达到400亿元，主要集中在新能源，原因是葛兰的几只全行业基金买了70%新能源，在高位买了很多“宁王”。对此，公司回应称，网传“大额赎回”为不实消息，请勿轻信谣言。公开数据显示，葛兰共管理着2只医药行业基金、3只全行业基金，其中重仓新能源的3只全行业基金合计规模不足200亿，且机构持有比例较低，和网传的“葛兰被机构赎回400亿元”相差甚远；此外，四季报显示，葛兰已经在去年末开始减仓宁德时代，和传言中的“高位买了很多宁王”不符。药明康德盘后龙虎榜数据显示，昨日沪股通买入8.39亿元并卖出6.33亿元，3机构席位合计买入6.71亿元，4机构席位合计卖出22.96亿元。从最近3日买卖数据来看，沪股通买入15.2亿元，卖出21.62亿元，4机构席位合计净买入17.66亿元，4机构席位合计卖出30.38亿元。

（2）诺德基金医药研究员朱明睿认为，近日CXO板块跌幅较大，主要是受到业内某龙头公司进入美国UVL出口管制清单所导致。其中，对于大分子生产，目前我国还处于原材料自主可控的早期阶段，由于其过滤器等耗材仍然对美国具有一定依赖性，如果短期无法顺利被移出清单，可能对其后续展业会有一定影响；对于小分子CXO企业，则已经一定程度上实现了原材料的自主可控，本次下跌其实对基本面没有什么影响，可能会是一个比较好的买入时点。

（3）博时基金认为，最近新能源车板块回调幅度较大，主要是因为美联储加息对全球范围内成长板块的估值有压制，以及在国内强烈稳增长预期的背景下，短期市场对稳增长板块的偏好提升，并且当前市场缺乏增量的入场资金，对新能源车板块形成阶段性的压制。站在当前时点，博时基金表示依然坚定看好新能源汽车行业的投资机会。经过前期的回调，板块估值已逐渐接近历史底部，并且行业基本面处于短期和中长期同时向上的阶段，我们认为新能源车板块最黑暗的时刻已经过去，往后看回调幅度不会太大，当前的估值性价比较调整前更高，相对更看好产业链里核心龙头公司的表现。

（4）中欧基金认为，海外货币政策正常化的努力，意味着全球金融市场仍存在不确定性，价值股相对成长股的阶段性跑赢趋势预计仍将对A股产生影响。近期市场的下跌将A股估值分化的风险进行了集中释放，A股已逐步浮现再配置机会，尤其是对经济企稳主题较为敏感的可选消费如白酒、家电和服务消费等，以及稳增长相关的基建投资中增量弹性较大的领域，尤其是涉及双碳领域的能源基建和新能源电力运营商等。

（5）信达澳银基金在致投资者的一封信中也指出：在投资布局上，可关注以下三大方面：一是交运、旅游、养殖、地产链等超跌行业；二是“碳中和”领域的绿电、新能源、风电、光伏等赛道，这些板块的长期发展逻辑没有改变；三是环保、建筑等逆周期板块，其业绩增长确定性将会在今年有更为充分的体现。

（6）2022年以来，港股强势反弹，恒生指数领涨全球主要股指。对于港股牛市的期待已经持续了两三年，不少机构认为，这次港股机会可能不一样。百亿私募重阳投资和少数派投资近日都表示对港股配置价值充满信心。从投资价值的角度出发，港股市场上既有和经济息息相关的银行地产龙头，也有代表未来数字化和医药创新方向的优质公司，以及各类新兴消费品公司。不过，也有私募机构表示，港股的“政策底”或已现，但“盈利底”还需根据基本面情况再进行判断。高毅资产邓晓峰认为，2021年经济环境、地缘政治、行业政策等因素对港股市场带来了比较大的影响。未来一段时间，港股仍然要消化由于各种因素带来的资金面的不利影响。港股也会受到全球流动性变化的影响，预计美联储加息之后，港股会受到负面冲击。

（7）截至2月8日，11只基础设施公募REITs产品开年以来全部实现正收益，平均涨幅16.69%，其中有2只产品涨幅超过30%，因基金二级市场价格涨幅过高，2家基金公司紧急发布停复牌及交易风险提示公告，宣布2月9日停牌一天。

10、增减持公告

无